El jueves, UBS ajustó su perspectiva sobre Hess Midstream Partners LP (NYSE:HESM), aumentando el precio objetivo a 35 dólares desde los 33 dólares anteriores, al tiempo que reafirmaba su calificación de "Comprar". La decisión de la firma refleja el crecimiento previsto en el negocio de gas natural básico de la empresa dentro de su segmento Gathering & Processing (G&P).
La justificación de la subida del precio objetivo se basa en la previsión de crecimiento plurianual de Hess Midstream de aproximadamente el 10%, que supera la estimación media de crecimiento de sus homólogos de Midstream del 3-5%. Además, se destaca la estrategia de la empresa para devolver capital a los accionistas, con una previsión de destinar aproximadamente el 15% de su capitalización bursátil a recompras en los próximos tres años, junto con una previsión de crecimiento anual del dividendo del 5%.
Otro factor que contribuye a las perspectivas positivas es la posibilidad de que Hess Midstream sea un objetivo de adquisición tras el anuncio de la compra por parte de Hess Corporation. Además, UBS señala que Hess Midstream posee un balance líder en el sector, con un ratio deuda/EBITDA inferior a 3,0 veces.
El analista de UBS detalló los posibles escenarios de valoración de Hess Midstream. El escenario alcista, que adelanta la valoración hasta 2026, sugiere un posible valor de 39 dólares por acción, mientras que el escenario bajista, que asume un volumen mínimo de beneficios de nivel de compromiso y excluye las hipótesis de recompra hasta 2026, implica un valor de 26 dólares por acción.
La firma destaca las competitivas proyecciones de rendimiento del flujo de caja libre de Hess Midstream para los años 2024, 2025 y 2026, estimadas en un 9,3%, 11,9% y 14,6%, respectivamente. Se espera que este rendimiento financiero respalde importantes recompras de acciones, con una estimación de 1.250 millones de dólares en recompras hasta 2026.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz de las perspectivas actualizadas de UBS sobre Hess Midstream Partners LP (NYSE:HESM), los inversores pueden encontrar valiosa información adicional en los datos y consejos de InvestingPro. Según las últimas mediciones, Hess Midstream tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 7.470 millones de dólares y cotiza con un PER de 15,46 veces. Si nos fijamos en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, la relación P / E se ajusta a 18,75, lo que indica una valoración premium en relación con sus ganancias.
Los consejos de InvestingPro sugieren que Hess Midstream ha demostrado su compromiso de devolver valor a los accionistas, habiendo aumentado su dividendo durante 7 años consecutivos y manteniendo el pago de dividendos durante 8 años consecutivos. En particular, la empresa paga un dividendo significativo a los accionistas, con una rentabilidad por dividendo del 7,78% según los últimos datos. Esto concuerda con el comentario de UBS sobre la estrategia de la empresa de devolver capital a los accionistas mediante una previsión de crecimiento anual del dividendo del 5%.
Además, la empresa cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, al 93,87% del valor máximo, y los analistas predicen que la empresa seguirá siendo rentable este año, lo que corrobora el sentimiento positivo de UBS. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que tres analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, lo que puede justificar que se preste más atención a los resultados de la empresa en un futuro próximo.
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