STAMFORD, Connecticut - United Rentals, Inc. (NYSE: URI) ha anunciado un acuerdo definitivo para adquirir Yak Access, LLC, Yak Mat, LLC, y New South Access & Environmental Solutions, LLC, conocidas colectivamente como "Yak", a Platinum Equity por aproximadamente 1.100 millones de dólares en efectivo. El cierre de la operación está previsto para el primer trimestre de 2024, pendiente de las condiciones habituales.
Yak, líder norteamericano en el sector de las esteras, cuenta con una flota de unas 600.000 esteras utilizadas para la protección de superficies en operaciones de construcción y mantenimiento. La empresa abastece principalmente a los sectores de servicios públicos y midstream, y el año pasado generó 171 millones de dólares de EBITDA ajustado a partir de 353 millones de dólares de ingresos ajustados.
La adquisición es un movimiento estratégico de United Rentals para ampliar su negocio de especialidades a un segmento de mercado nuevo y en crecimiento. Se espera que proporcione oportunidades inmediatas de venta cruzada y se alinea con la filosofía de United Rentals de dar prioridad al cliente y centrarse en la seguridad.
United Rentals planea financiar la transacción a través de la nueva financiación de la deuda y la capacidad existente en virtud de su préstamo basado en activos (ABL). La empresa prevé realizar unos 166 millones de dólares en valor neto actual de beneficios fiscales incluidos en el precio de compra. Además, United Rentals espera obtener un beneficio de 7 millones de dólares en EBITDA ajustado por las sinergias de costes al final del segundo año tras el cierre.
Matthew Flannery, Presidente y Consejero Delegado de United Rentals, expresó su confianza en la adquisición, destacando el encaje estratégico, financiero y cultural de Yak con United Rentals y el potencial de rentabilidad para los accionistas. Destacó la importancia de la nueva división Matting Solutions en la estrategia de crecimiento de la empresa, especialmente en la vertical Power.
Frank Bardonaro, CEO de Yak, comentó los beneficios de la fusión para los clientes y empleados de Yak, haciendo hincapié en la complementariedad de su experiencia con la oferta más amplia de United Rentals.
Se espera que la operación incremente de forma inmediata los beneficios por acción (BPA) y el flujo de caja libre (FCF) de United Rentals, con un ratio de apalancamiento pro forma de aproximadamente 1,7 veces al cierre. Además, la estructura incluye la posibilidad de una contraprestación adicional en efectivo basada en la consecución de ingresos en los dos primeros años tras el cierre, con un tope de 50 millones de dólares.
United Rentals es la mayor empresa de alquiler de equipos del mundo, con 1.504 centros de alquiler en Norteamérica, Europa, Australia y Nueva Zelanda, y una flota valorada en 20.660 millones de dólares. Yak opera en más de 40 estados de EE.UU., proporcionando soluciones de protección del suelo y de carreteras temporales.
Este anuncio se basa en un comunicado de prensa.
Perspectivas de InvestingPro
A medida que United Rentals, Inc. (NYSE: URI) se posiciona para el crecimiento a través de adquisiciones estratégicas, los inversores observan atentamente la salud financiera de la empresa y el rendimiento del mercado. Los datos en tiempo real de InvestingPro ofrecen una instantánea de la posición actual de United Rentals en el mercado.
La capitalización bursátil de la empresa es de 47.070 millones de dólares, lo que refleja la confianza de los inversores en su modelo de negocio y sus perspectivas de crecimiento. Con un ratio Precio/Beneficios (PER) de 19,75, United Rentals cotiza con una valoración que sugiere que los inversores esperan un crecimiento de los beneficios. Esto se ve respaldado por el ratio PEG a futuro de 1,02, lo que indica que el precio de la acción está en línea con las tasas de crecimiento de las ganancias esperadas.
Los consejos de InvestingPro destacan que United Rentals cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con un precio que está al 99,7% de este máximo, lo que indica un fuerte rendimiento del mercado. Además, 7 analistas han revisado al alza sus estimaciones de beneficios para el próximo periodo, lo que sugiere un potencial de fortaleza financiera continuada. Además, la empresa ha demostrado una fuerte rentabilidad en los últimos tres meses, con un rendimiento total del precio del 43,3%, lo que respalda el impulso positivo previo al anuncio de la adquisición.
Para los inversores que deseen profundizar en las perspectivas y el rendimiento de United Rentals, existen otros consejos de InvestingPro que podrían proporcionar más información sobre los matices financieros de la empresa. Para explorar estas perspectivas y tomar decisiones de inversión más informadas, los lectores pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+ en InvestingPro.
Ahora que se acerca la fecha de los próximos resultados de United Rentals, el 24 de abril de 2024, el mercado estará muy atento para ver cómo repercute la adquisición en los resultados de la empresa y si la expansión estratégica en el negocio de soluciones de esteras se traducirá en los beneficios previstos para los accionistas.
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