Por Arjun Panchadar y Sonam Rai
(Reuters) - Comcast Corp (NASDAQ:CMCSA) confirmó el miércoles por primera vez que está preparando una oferta en efectivo que supere el acuerdo por el cual que Twenty-First (NASDAQ:FOXA) Century Fox acordó vender algunos de sus negocios a Walt Disney (NYSE:DIS) Co.
Aunque el operador de cable de Estados Unidos dijo que todavía estaba considerando su posición, indicó que estaba en etapas avanzadas de preparar una oferta que sería "superior" y "con una prima" sobre la oferta en acciones de Disney.
"Aunque no se ha tomado una decisión final, en este momento el trabajo para financiar la oferta en efectivo y presentar los documentos al regulador está muy avanzado", dijo Comcast.
Fuentes familiarizadas con el acuerdo dijeron a Reuters a principios de mayo que Comcast estaba preparando la financiación puente para una oferta en efectivo por los activos de Fox, pero la declaración del miércoles es la primera confirmación formal por parte de la compañía de que está lista para moverse.
Las mismas fuentes dijeron que el consejero delegado de Comcast, Brian Roberts, solo procederá con una oferta si un juez federal el mes próximo permite que la compra por 85.000 millones de dólares de Time Warner (NYSE:TWX) por parte de AT&T Inc (NYSE:T) siga adelante.
En diciembre, Disney ofreció acciones por valor de 52.400 millones de dólares para comprar los negocios cinematográficos, de televisión e internacionales de Fox en un intento de reforzar su oferta para competir con rivales como Netflix Inc (NASDAQ:NFLX) y Amazon.com (NASDAQ:AMZN).
Las acciones de Disney han caído casi un 3,3 por ciento desde entonces, reduciendo el valor de la oferta a poco más de 50.000 millones de dólares.
"Todo depende del acuerdo entre AT&T y Time Warner", dijo Brian Weiser, analista de Pivotal Research. "Si eso sucede es muy posible que haya más de una oferta sobre Fox".
Fox y Disney no estuvieron disponibles de inmediato para hacer comentarios.
Comcast, propietario de NBC y Universal Pictures, también realizó una oferta de 22 mil millones de libras para hacerse con el 61 por ciento del grupo europeo de televisión de pago Sky Plc que Fox todavía no posee. Esta oferta superó la anterior realizada por Fox para hacerse con el 100 por cien de Sky.
Una presentación regulatoria en abril mostró que Comcast ofreció adquirir la mayoría de los activos de Fox en un acuerdo bursátil valorado en 34,41 dólares por acción, o 64.000 millones de dólares, en noviembre pasado, justo antes de que se acordara la oferta de Disney.
Tras la eventual venta, los activos remanentes de Fox incluirán Fox News, Fox Business Network y redes de cable deportivas.
Las acciones de Comcast bajaban cerca de un 2 por ciento a 31,83 dólares, mientras que Disney cedía casi un 1 ciento a 103,26 dólares en las operaciones previas a la comercialización.
"Creo que Fox, o su accionista mayoritario y el consejo de administración, ya han expresado su preferencia: Disney, aunque supuestamente Comcast ya ofreció una mayor cantidad", dijo Jeffrey Logsdon, analista de JBL Advisors en California.
"Comcast parece decidido a ganar esta batalla (y) este tipo de peleas habitualmente llevan a que los precios alcancen niveles sin lógica económica".