El Ibex 35 cerró el viernes con un alza acumulada del 3,29%, en 10.038 puntos, en una semana en que la Bolsa europea lo hizo muchísimo mejor que la norteamericana y el DAX, que se muestra más fuerte, marcó nuevos máximos históricos.
La semana estuvo marcada por el optimismo en Europa, que parece descontar que el BCE tomará nuevas medidas de estímulo, y la fortísima subida del franco suizo el jueves, tras decidir el Banco de Suiza desvincular la cotización de su moneda del euro. Años antes había fijado un cambio mínimo de 1,20 francos suizos por cada euro. El franco suizo se revalorizó casi de inmediato más de un 20% frente al resto de divisas. Además, el euro siguió bajando frente al dólar hasta niveles no vistos desde 2003.
En España la deuda pública siguió dando pésimas noticias, subiendo en noviembre en 6.084 millones, con lo que alcanza el 97% del PIB, el déficit comercial aumentó un 60,3% hasta noviembre, la riqueza de las familias bajó en el tercer trimestre por primera vez desde 2012, el Gobierno eleva al 1,4% el crecimiento de la economía española en 2014, la morosidad de la banca baja en noviembre al 12,7% y el IPC cerró 2014 en negativo por primera vez en la historia (-1%).
Fuera de España, Moody’s rebajó la nota de la deuda rusa a Baa3, rozando el bono basura, mientras el IPC de EEUU bajó en diciembre un 0,4% y termina el año con alza del 0,8%. Alemania creció un 1,5% en 2014, el mayor en tres años.
En el mundo empresarial, Repsol terminó el sondeo en Canarias con la decisión de no explotar los hidrocarburos por su baja calidad y por estar en capas muy delgadas, Goldman Sachs (NYSE:GS) ganó un 5% más en 2014, 6.903 millones, Wells Fargo (NYSE:WFC) ganó 19.537 millones, batiendo récords, JPMorgan (NYSE:JPM) ganó un 214% más y Air France (PARIS:AIRF) vendió su participación en Amadeus (MADRID:AMA).
Asimismo, OHL vendió el 24,99% de dos filiales al fondo australiano IFM por 514 millones, Vidrala (MADRID:VID) compró la británica Encirc por 409 millones, Adolfo Domínguez (MADRID:ADZ) perdió 10,29 millones (+8,3%) y cerró 27 tiendas, Indra (MADRID:IDR) firmó un contrato de 266 millones en Arabia Saudí, Isolux saldrá a Bolsa en febrero con una OPS de 600 millones y ACS sacará a Bolsa el 51% de su división de renovables (Saeta).
Las Bolsas norteamericanas cerraron con caídas. El Dow Jones con descensos del 1,27%, el SP 500 del 1,24% y el Nasdaq 100 del 1,69%.
Dentro del IBEX 35 los mejores de la semana fueron Abengoa, OHL y Banco de Sabadell (MADRID:SABE), con subidas del 27,66%, 13,20% y 8,88% respectivamente. La semana pasada marcaba en esta misma sección objetivo mínimo de subida de Abengoa del 16% por doble suelo hacia 2,62 euros. Objetivo que cumplió esta semana y ahora tiene una estructura de segundo alcista hacia 3,48 euros. Primer soporte en 1,81 euros. OHL rebota desde la base del canal bajista de corto-medio plazo y tiene primeras resistencias en 22,03 euros y 24,765 euros. Sabadell rebota desde el mínimo de diciembre, el soporte de 2,05 euros y daría el primer signo de mejoría de superar los 2,333 euros, ya que activaría doble suelo con objetivo en 2,61 euros.
Las mayores pérdidas de la semana fueron para ArcelorMittal (MADRID:MTS), Banco Popular (MADRID:POP) y Técnicas Reunidas (MADRID:TRE), con caídas del 4,33%, 3,46% y 1,28% respectivamente. Arcelor Mittal lleva siete años siendo uno de los valores más débiles del Ibex y parece seguir igual en 2015. Marcó nuevo mínimo de la historia y tiene resistencias en 9,436, 10,50 y 11,77 euros. Popular sigue en tendencia bajista de corto plazo con resistencias en 4,467, 4,55 y 5,20 euros zonales. Tiene doble techo pendiente hacia 3,35 euros. Técnicas Reunidas está en tendencia bajista de corto plazo con primera resistencia en 36,965 euros y posteriormente en 41,45 euros. Cierto soporte en 33,35 euros.
El Ibex consolida niveles con soporte en 9.610 puntos y primera resistencia en 10.500 puntos, mientras que el DAX alemán, el más fuerte de Europa, supera máximos de la historia y sigue en subida libre, apunta a más alzas. Mientras el dinero entra en Europa, EE.UU. consolida niveles tras fuertes subidas acumuladas, en su tendencia alcista.
Desde el punto de vista técnico el Ibex ha cumplido buena parte de los objetivos alcistas avisados
1-Segundo impulso alcista, señalado en color verde, al superar los 8.828 puntos, con objetivo teórico hacia los 9.424 puntos. CUMPLIDO
2-Objetivo por ruptura al alza del canal bajista, señalado en color rojo, con objetivo en los 9330 puntos. (Siempre que hay un canal, en el momento que ese canal se rompe, se puede proyectar un objetivo en dirección de la ruptura y del ancho del canal). CUMPLIDO
3-Objetivo de doble suelo o ruptura de canal lateral. 2 mínimos en los 7.500 puntos y al superar los 8.800 puntos, objetivo hacia niveles cercanos a los 10.100 puntos. CUMPLIDO.
4-Gran estructura de segundo impulso alcista de medio plazo, señalado en color azul. Al superar los 8.755 puntos activó objetivo alcista hacia niveles de 10.380 puntos. CUMPLIDO
5-Pequeña estructura de doble suelo activada al superar los 9.556 puntos con objetivo en los 9880 puntos, avisado en este ANÁLISIS del Ibex en diciembre .CUMPLIDO
6- Llevamos meses añadiendo en los Seminarios un objetivo muy ambicioso para medio plazo, por HCHi Hombro Cabeza Hombro invertido, con objetivo en los 11.430 puntos. PENDIENTE
7- Podríamos marcar un pequeño objetivo de corto plazo, por segundo impulso alcista hacia los 10.960 puntos, aunque tiene como obstáculo el techo del canal alcista de corto plazo. CUMPLIDO
8-Doble techo en los 11.200 puntos zonales, activado al perder los 9947 puntos, con objetivo en los 8720 puntos aprox. PENDIENTE
9-Objetivo por ruptura del canal alcista de medio plazo a la baja hacia los 8.300 puntos aprox. PENDIENTE
10 Objetivo de segundo alcista, señalado en verde hacia los 11.270 puntos aprox. ANULADO
11. Objetivo de segundo bajista, no excesivamente académico, ni fibale, con objetivo en los 9221 punto aprox. PENDIENTE
Como soportes estarían los 9610 puntos, los 9370 puntos, los 9230 puntos, los 7490 puntos, los 7000 zonales y los 6000 puntos zonales.
Como primera resistencia estaría la media de 200 sesiones, los 10.500 puntos, los 10.928 puntos, los 11190/11200 puntos y los 12.240 puntos. La superación de los 10928 puntos apuntaría a más alzas. En estos momentos el Ibex en fase correctiva de corto plazo.
En cuanto a indicadores tenemos:
El estocástico cortado al alza, MACD cortados a la baja, con el RSI en zona neutra. La lectura de los indicadores es negativa.
La media de 200 sesiones se encuentra bajando ligeramente y en niveles de 10.465 puntos. La lectura de la media es negativa.
David Galán