En este espacio vamos a realizar el análisis técnico del índice estadounidense Dow Jones.
Para comenzar el análisis, primero realizaremos un repaso a la información sobre este índice para que todos los lectores tengan una información adicional al mismo para posteriomente terminar con el análisis.
El S&P 500 es uno de los índices más representativos de la situación real del mercado de renta variable a nivel mundial ya que su índice aglutina las empresas más representativas de la Bolsa de Nueva York.
El Dow Jones cotiza con otros índices como el Nasdaq y el S&P 500. El motivo de la importancia de este índice, además del capital que mueve es que los inversores profesionales y particulares lo consideran como un referente de la economia deEstados Unidos.
Este índice bursátil solo incluye a empresas de gran capitalización, obviando a las de mediano o pequeño tamaño.
La composición del índice se produce mediante la capitalización de cada una de las empresas distinguiendo así diferencias entre empresas pertenencientes a distintas industrias, de hecho actualmente el índice se encuentra formado por 400 compañías industriales, 20 de transporte, 40 de servicio público y 40 financieras.
Para comenzar el análisis estudiaremos el comportamiento de este valor en el largo plazo para situarnos en su posible comportamiento futuro. Para ello observaremos el siguiente gráfico:
En la imagen se puede apreciar como hemos marcado dos áreas de colores en el gráfico, uno verde y otro rosa, la zona verde representa a las áreas que mostrarían una situación apta para operar posicionandonos largos en el largo plazo y la rosa, todo lo contrario, o bien esperar o buscar operaciones posicionandonos cortos.
En este caso el Dow Jones muestra que en el largo plazo se encuentra en tendencia alcista y con fortaleza. Sin embargo, al observar los indicadores y osciladores, Momento, Parabolico Sar y el índice de fortaleza, se puede apreciar que no se encuentra en un buen momento para operar alcista en el largo plazo al índice.
Para plantear una operacion alcista en el Dow Jones, será necesario que la fortaleza vuelva situarse en tendencia alcista, indicando la entrada de capital al índice y que tanto el Momento como el Parabolico Sar generen señales alcistas.
Utilizando un time frame inferior se tratará de localizar posibles operaciones en el largo plazo.
En el Dow Jones vemos como el precio a inicios del 2009 inicio una estructura alcista, la cual se puede observar perfectamente en el canal ascendente que el precio sostiene.
Se puede apreciar como en este momento se encuentra en la base del canal ascendente, despues de realizar un movimiento correctivo de la tendencia alcista que llevo al precio al nivel de los 14000 puntos, desde donde ha se ha impulsado hasta los actuales 17.500 puntos.
Con respecto a la evolución futura puede ser que la situación se vaya complicando en el caso de que el precio confirme la directriz bajista formada durante todo el periodo 2013 - 2015.
Esta situación no invita a operar hasta que el precio confirme una dirección, ya que para posicionarnos largos nos interesa o bien que el índice se encuentre en tendencia alcista, impulso o fortaleza, o tendencia bajista, impulso bajista y debilidad y actualmente el índice norteamericano, no muestra ninguno de estos requisitos.
En la imagen se observa como el precio alcanzó a la media móvil donde ha comenzado una nueva corrección bajista de corto plazo, en la que una vez ha alcanzado la directriz bajista correspondiente al medio plazo.
En la imagen se ha marcado los distintos niveles a superar para confirmar una señal de compra. En primer lugar debemos tomar el RSI, el cual hemos marcado una directriz bajista a la corrección actual, esta señal es un indicador fiable adelantado sobre el comportamiento futuro del Dow Jones.
En segundo lugar, se debe de esperar un corte al alza del MACD formando una señal alcista. La tercer es la superación de las directrices del precio, siendo esta la señal más importante de todos ya que el precio es el que debe de confirmar las señales de compra.
En caso de prolongarse el movimiento correctivo se han marcado distintos niveles quedando el primer nivel en los 17.000 puntos coincidiendo con la corrección del 31.8% y los 16.400 en los 61.8%.
Es importante que el precio mantenga las directrices alcistas y que no corrija por debajo de los 2000 puntos, para que la estructura alcista que esta formando no se vea deteriorada, desalentando la búsqueda de operaciones en el mes de diciembre en Estados Unidos.
En conclusión, al realizar el análisis técnico del Dow Jones es conveniente mantenernos al margen hasta que la situación técnica de largo y corto plazo.