Parece que Apple (NASDAQ:AAPL) está tocando techo y se encuentra en una fase de consolidación con indicaciones técnicas bajistas, pero siguen sin estar sobrevendidas. Dado este escenario, vamos a vender la opción Call Spread 130/135 de Julio de 2015 para sacar provecho de alguna prima con riesgo alcista limitado.
Fuente: Saxo Bank
Gestión de la estrategia:
Entrada: Vender Call Spread 130/135 del 10 de julio de 2015 en 1,19 (con vencimiento el 17 de julio de 2015)
=> Vender Call 130 del 10 de julio de 2015 en 1,73y Comprar Call 135 del 10 de julio de 2015 en 0,54
Beneficio máximo limitado:
El beneficio máximo es limitado a la prima recibida.
El beneficio máximo es 1,19 dólares o 1.190 dólares por 10 Call Spread.
El beneficio máximo a vencimiento se consigue si el mercado cierra en 130 o por debajo.
Máxima pérdida limitada:
La pérdida máxima es: Largos en precio strike - cortos en precio strike - prima recibida 135 - 130 -1,19 = 3,81 dólares o 3.810 dólarea para 10 Call Spread
Hay que tener en cuenta que nuestra pérdida máxima será igual al margen que necesitamos para financiar la estrategia:
El retorno de la inversión a vencimiento si el mercado cierra en 130 o por debajo:
= prima recibida/margen cotizado X 100
= 1,19/3,81 x 100 = 31,23% en 31 días.
Punto de equilibrio a vencimiento
= corto strike + prima recibida
= 130 + 1,19= 131,19
Objetivo: 130 o por debajo
Horizote temporal: 31 días