Lo más importante en el arte del trading es gestionar el riesgo, proteger nuestro capital. El capital es la materia prima del trader, sin ella no se puede operar.
Dicho esto, comentar que existe un tremendo desconocimiento y a su vez generación de confusión respecto a cómo gestionar el riesgo. Lees cualquier manual de trading, artículo o vídeo al respecto y siempre se asocia a la gestión del riesgo el simple uso de stops y su limitación de pérdidas. No tiene nada que ver limitar pérdidas mediante el uso de stops con la gestión del riesgo de nuestra cuenta.
Limitar las pérdidas es simplemente eso, limitar las pérdidas. También es muy conocida la famosa relación 3/1 o el ratio riesgo/beneficio o indicadores por el estilo. Todos ellos están muy bien pero, insisto, eso no es gestión del riesgo, sólo son indicadores que facilitan una concreta información. ¿Dónde están la simulación de escenarios, el cálculo de probabilidades, el terreno de trabajo, el riesgo potencial, el real o los planes de contingencia y de emergencia entre otros y todo ello integrado y cuantificado?
Más allá de saber entrar o salir en el mercado, reconocer patrones, tendencias o la mera gestión del aspecto emocional existe una gran tarea pendiente en la gestión del riesgo. Esta tarea sobrevuela al resto, es el pilar que sustenta al operador de mercado.
Paradójicamente, nadie habla ni comenta ni enseña ni demuestra cómo debe de hacerse. Quizá sea por desconocimiento o, peor que eso, para ocultar el verdadero motivo de permanecer vivo en los mercados.