En mi anterior artículo te señalé cuál debería ser el camino que deberías seguir si quieres dejar de ser un perdedor en la bolsa e intentar ser un ganador. Ya te lo dije. Se trata de un camino largo y duro.
La verdadera razón de que la gente pierda en el trading se debe a no tener un sistema definido y luego aplicarlo con disciplina. De hecho, hay una inmensa mayoría que no tiene ni sistema. Y eso se acaba pagando. Porque se opera sin una estrategia. Sin definir unas ganancias y unos stops. Sin tener en cuenta qué número de posiciones hay que abrir en cada momento.
Tener un sistema lleva mucho trabajo y mucho tiempo. Primero para definirlo, luego para programarlo, después para probarlo, tanto hacia atrás en el tiempo como hacia delante. Para analizar los resultados. Para probarlo en real… Pero la alternativa es perder dinero. Mucho dinero.
La tentación de tomar un atajo
Es por ello que mucha gente intenta tomar un atajo. Y ese atajo no suele llevar tampoco a buen puerto. Ese atajo se llama intentar utilizar el sistema de otro con tu dinero. Evidentemente, te evitas invertir todo el tiempo que necesitarías para tener tu propio sistema y encima crees que te aseguras los buenos resultados de ese otro.
Hay muchas formas de utilizar los sistemas de otros: puedes tener un amigo en Goldman Sachs (NYSE:GS) que te diga algunas de las operaciones que hace la empresa, o puedes tener a un gurú en Twitter que pone sus operaciones en su cuenta y tú sólo tienes que seguirlas, o tal vez has accedido a una web de pago en la que por un módico precio te dan las operaciones en “riguroso” directo.
El caso es que parece una buena alternativa. “Si uso un sistema que a otro le está dando beneficios, ¿por qué a mí no me los iba a dar? Muy mala suerte tendría que tener para que justo ahora que sigo yo el sistema empiece a fallar… “
¿Y si el atajo no me lleva al destino que quiero?
Bien, pero, como siempre te digo, deberías pararte a pensar un poco antes de proceder de esta forma. Y hacerte una serie de preguntas, como, por ejemplo:
-¿Qué pasa si echan a mi amigo de Goldman Sachs, el gurú cierra su cuenta de Twitter o meten en la cárcel al propietario de la web de pago? Y lo que es peor, ¿qué pasa si ocurre cuando tengo muchas posiciones abiertas? O aunque no las tenga, ¿qué ocurre después, me busco otro sistema?
- ¿No debería antes de operar este sistema comprobar sobre el papel si realmente funciona (y hacerlo con un gran número de operaciones)?
- ¿Y si la cuenta del que tiene el sistema es mucho mayor que la mía? ¿No debería adaptar ese sistema a mi cuenta? Tal vez un drawdown aceptable para él a mí me lleve a la ruina. Y es que esa fuente externa no es un EAFI. No, no va a mirar tus cuentas para decirte lo que deberías hacer. Simplemente está operando su sistema propio con su cartera (o la de un tercero).
Sí, muchas más. Cuantas más preguntas te hagas, mejor. Y lo cierto es que, si quieres seguir este sistema deberías hacer lo mismo que para hacer tu sistema propio. Es decir, seguir todos los pasos antes de aplicar ese sistema en real.
El atajo resulta que no es tan corto...
La definición del sistema la tienes clara, porque se trata sólo de seguir las operaciones de eso otro, llámese amigo de Goldman sachs, gurú de Twitter o web de pago.
Pero una vez que tienes claro el sistema, se trataría de hacer backtesting. O si no tienes opción, empezar a apuntar todas las operaciones que te diera ese otro. Y empezar a anotar los rendimientos. Eso sí, ojo, que hay que incluir en esos rendimientos partidas que muchas veces no las tienes en cuenta: comisiones, slippage, diferencia de precio desde que el sistema da la señal hasta que te llega a ti y puedes operarla… Porque, por ejemplo, el gurú de Twitter puede tener una señal, pero primero la va a operar él y después la pondrá en Twitter (si ya ni la opera él primero, mejor lo dejamos…), luego tienes que leerla tú y después poner la orden en tu bróker y que se ejecute. Y tienes que controlar esa diferencia entre el precio al que estaba cuando el gurú entró y al que vas a poder entrar.
Sí, algunas veces te irá a favor, pero lo normal es que vaya en contra. Haz un promedio. Y se lo sumas al resto de cantidades que van a restar de la ganancia. Cuando tengas un número representativo de operaciones, tendrás que ver si hay ganancias o no. Teniendo en cuenta qué tipo de instrumento vas a usar.
Si el sistema parece beneficioso, se trata de adaptarlo a tu cartera. Porque si operas todas las operaciones de ese sistema sin más, ¿quién te dice que no va a abrir más posiciones de las que puedes tú afrontar? O, ¿por qué no puede ser que un DD aceptable para el sistema, a ti te liquide la cuenta? Entonces ya tendrás que empezar por poner unos stops que el sistema a lo mejor no tenía, después deberás abrir posiciones con un apalancamiento acorde a tu cartera, adaptar el sistema para no superar un % máximo de pérdidas, etc.
Una vez que lo tengas hecho, se tratará de nuevo de volver a testearlo para ver si realmente funciona o no con esa adaptación a tu cartera. También deberás hacer tu análisis de Montecarlo…. Y luego probarlo en real.
Y una vez que tengas todo hecho y veas que funciona y te sirve, entonces ya sería el momento de operar en real con dinero. Asumiendo el riesgo de que en un momento dado la fuente de información de operaciones se seque y te deje en la estacada, claro.
Conclusión
En conclusión, que al final lo que pretendía ser un atajo para ganar en bolsa sin esfuerzo te ha llevado el mismo esfuerzo o más que lo que intentabas evitar no desarrollando tú tu propio sistema.
Entonces, ¿cuál el beneficio de usar el sistema de otro? Ahh, que lo que pasa es que realmente no adaptas su sistema a tu cartera…. Que lo aplicas sin más estudio.
Bien, entonces es muy probable que sigas siendo un perdedor en la bolsa. Pero es que los tiburones van a por ti y tienes mala suerte, ¿no? Eso sí, por lo menos le puedes echar la culpa a otro, aunque el dinero que estás perdiendo es el tuyo.
De verdad, aprende, piensa, busca tu propio sistema. Defínelo con claridad, pruébalo y opéralo con disciplina. Es la única receta para poder ganar en bolsa.
Como dice el proverbio chino:
“Dame un pez y cenaré esta noche, enséñame a pescar y cenaré siempre”
Pero, si al final decides ir por el atajo, hazlo bien. No sigas las operaciones igual que un loro repite las palabras que oye. Sé inteligente y adapta todo a tus necesidades. El dinero que te juegas es el tuyo. Tú decides…