Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) se ha visto tradicionalmente como un valor menos cíclico, teniendo en cuenta que gran parte de sus productos son de necesidad básica para los consumidores y, por lo tanto, muestran poca elasticidad de la demanda.
Para entender la importancia del rally del viernes protagonizado por las acciones de JNJ, habría que echar un vistazo al gráfico mensual, donde el valor rompió la resistencia de ocho años a finales de 2012. Esto llevó a un fuerte repunte que comenzó a perder fuerza a finales del verano de 2013. Desde entonces, no obstante, las acciones de JNJ se estancaron en un movimiento lateral a través del objetivo a largo plazo, que mostró signos alcistas el pasado viernes.
Cuanto más tiempo una acción hace movimientos de ida y vuelta de forma lateral y, por tanto, de manera rutinaria vuelve a testear tanto el extremo superior e inferior del rango, más potente será el poder de romper en cualquiera de las dos direcciones.
Desde el pasado mes de agosto, JNJ ha vuelto a probar el extremo superior del rango (círculos azules) en cuatro ocasiones y la parte inferior en tres. Si echamos un vistazo al gráfico diario, hay que destacar que el valor negoció en un rango ajustado en las últimas semanas, que condujo en última instancia al repunte del viernes así como a alcanzar nuevos máximos históricos. Las acciones de JNJ dejaron un hueco alcista el viernes y cerró la sesión en sus máximos absolutos. Desde aquí, salvo alguna reversión a la baja repentina, la acción tiene bastantes posibilidades de avanzar hacia la zona de 100 dólares en los próximos meses.
Gestión de la estrategia:
Aunque JNJ no es una acción muy volátil, en la coyuntura actual parece tener otro 5%, más o menos, de potencial alcista, que sería donde las opciones podrían ofrecerle a los inversores algo de apalancamiento, así como definir su riesgo. En caso de que las acciones de la compañía reviertan rápidamente las ganancias del viernes en los próximos días, el valor necesitará claramente más tiempo de consolidación, algo que los traders deben respetar.
Parámetros de la estrategia:
Entrada: 95,70 dólares.
Stop: 94,20 dólares.
Objetivo: 100 dólares.
Horizonte temporal: 5 - 10 semanas