Banco Popular y Bankia: Volatilidad asegurada

Si tuviésemos que elegir dos valores con fuerte volatilidad en las últimas sesiones y donde la volatilidad va a seguir muy presente en próximas semanas, sin duda me quedaría con Banco Popular y Bankia.

En el caso de Bankia, según consta en el Plan de Reestructuración de la entidad nacionalizada, que autorizó la Comisión Europea, el banco que preside Juan Ignacio Goirigolzarri cerrará una de cada tres oficinas, lo que hará un total de 1.100.unas 1.100 sucursales y en la supresión de hasta 6.000 empleos.

El presidente de Bankia, José Ignacio Goirigolzarri, ha avanzado que el plan de reestructuración aprobado por Bruselas, en el que realizará desinversiones por importe de 50.000 millones, obliga a la entidad a desinvertir en su cartera de participadas, entre las que figuran Mapfre (alrededor del 15%) e IAG (12%), durante los próximos cuatro años.

En su plan de desinversiones en activos no estratégicos por un total de 50.000 millones de euros hasta 2015 (desde 90.000 a 40.000 millones de euros), contempla la cesión de activos a la Sareb, el “banco malo” por 25.000 millones, además de 17.000 millones de la cartera de créditos y 8.800 millones de la cartera de valores.

El anuncio de este plan de reestructuración ha provocado fuerte volatilidad. Podemos ver como desde su salida a bolsa en julio de 2011 a 3,75 euros, su evolución ha sido terriblemente negativa. La mayoría de los que decidieron convertirse en “Bankieros” en 2007 se ven ahora con fortísimas minusvalías. En los primeros meses de cotización podemos ver como los “cuidadores” del valor hicieron su trabajo, y el título se movió en un movimiento lateral/bajista, hasta que en febrero de este 2012, rompía la figura triangular a la baja,que señalo en color amarillo, y además con la aparición de un hueco o gap de escape bajista.

De momento como se puede observar en el gráfico la tendencia es claramente bajista.

Acercando un poco más el zoom, podemos ver en el corto plazo como tuvo un fuerte rebote desde los 0,48 euros que marcaba de mínimos de julio de este año,(mínimos de toda la historia) hasta los 1,65 euros que marcaba a principios de agosto. A partir de principios de agosto empezó a regular indicadores hasta que el gráfico en septiembre nos avisa de nuevas caídas, a través de una clara figura de doble techo en los 1,45 euros, activado al perder los 1,26 euros con objetivo en los 1,07 euros.

En este mes de noviembre podemos ver como forma soporte en niveles de 1,00 euro y marca tres mínimos en ese nivel. Al superar los 1,055 euros activa objetivo por triple suelo con objetivo en los 1,11 euros, objetivo cumplido este martes. Justo tras cumplir el objetivo el precio se gira rápidamente y al día siguiente rompe la zona clave de soporte de corto plazo del 1,00 euros, lo que no auguraba nada bueno, y asi lo íbamos comentando en nuestro Chat de Traders.

La ruptura de ese nivel del 1,00 euros daba clarísima señal de venta, como comenté en los Seminarios Online gratuito que realizo con XTB. Además comenté que confirmaría deterioro de perder los 0,93 euros, zona 61,8% de toda la subida que dibujo con el primer alcista en color azul. Comenté que de perder los 0,93 podria regrear al origen del rebote en niveles de 0,50 euros o inferiores.

En la jornada de este viernes los compradores han claudicado con la ruptura de este penúltimo nivel de soporte, que deja a Bankia , sin niveles de referencia de soporte hasta los 0,47 euros y las caidas no se han hecho esperar. La volatilidad estará presente en próximas semanas, ante la presión bajista y el intento de rebote por parte de cazagangas o brokers que centimearán en búsqueda de rápidas rentabilidades en pocos minutos. Recomendamos a inversores no profesionales(99,95%) no entrar en ese juego de especulación brutal y mantenerse fuera del título, que se encuentra en fase correctiva.

Ahora, tras el análisis de Bankia, le toca el turno a Banco Popular.

En el primer gráfico de medio y largo plazo, podemos ver como el título se encuentra en tendencia bajista desde el año 2007, cuando comenzó a realizar máximos y mínimos decrecientes. Además podemos observar como realizaba una estructura completa de 3 impulsos bajistas que señalo en color rojo, objetivo de tercer impulso bajista hacia los 0,53 euros, que cumplía este mes de noviembre.

Desde septiembre de 2009 y tras un fuerte rebote desde mínimos, podemos ver como desarrollaba una nueva estructura de 3 impulsos bajistas, que señalo en color azul, y cuyo objetivo de tercer impulso bajista eran los 0,59 euros, objetivo también cumplido en este noviembre.

De momento la tendencia de medio plazo sigue siendo claramente bajista con primer nivel de resistencia en la media de 200 sesiones(color morado) que sigue descendiendo y en el último máximo decreciente en los 1,06 euros.

Acercamso el zoom para ver la situación técnica de corto plazo. Podemos ver como el título rompía un amplio canal lateral entre los 1,05 euros y los 0,68 euros, activando objetivo bajista hacia los 0,32 euros aprox.

En las última semana veníamos comentando en los Seminarios On line, que el título intenaba detener la caída en el soporte de los 0,53 euros. Comentaba que de superar los 0,58 euros, todo apuntaba a atacar la resistencia de los 0,63 euros y que en caso de superar los 0,63 euros activaría figura de doble suelo en los 0,53 euros con objetivo teórico en los 0,73 euros.

Por lo tanto en la actualidad tenemos una figrua de doble suelo en marcha con objetivo teórico en los 0,73 euros. De superar los 0,68 euros, zona que fue soporte y ahora podría funcionar de resistencia, las probabildiades de ir a buscar los 0,73 euros, serían muy altas.

En cuanto a indicadores técnicos:

Estocástico y MACD cortados al alza con el RSI en zona neutra, rebotando desde niveles de fuerte sobre venta. Los indicadores técnicos marcan rebote técnico.

La media de 200 sesiones sigue descendiendo y pasa por los 0,85 euros. La lectura de la media es negativa y refleja la tendencia bajista de medio plazo.

En resumen valor muy bajista en el medio plazo y en fase de rebote de corto plazo, desde niveles de sobre venta y desde el soporte de los 0,53 euros. Al superar los 0,58 euros, se ha ido a buscar la resistencia de los 0,63 y al superarla todo apunta a la búsqueda del objetivo de 0,73 euros, por doble suelo, con permiso de los 0,68 euros.

David Galán