El NASDAQ 100 subió ayer, cerrando con un alza del 2,25%. El índice de tecnológicas superó el rendimiento de los principales índices estadounidenses, impulsado por dos cuestiones positivas: el progreso en el paquete de estímulo del Congreso y el alta médica del presidente Donald Trump tras ser diagnosticado y tratado para coronavirus.
Sin embargo, a pesar de la exuberancia del repunte, el índice de referencia sigue estando por debajo del nivel de resistencia del patrón de tres días de la Estrella de la Tarde, formado de miércoles a viernes, lo que demuestra que la oferta ha desbordado la creciente demanda. ¿Sigue habiendo más vendedores que compradores al acecho?
Si bien una nueva prueba de un patrón bajista es a menudo la base para una gran operación, ya que los participantes del mercado reducen la exposición, lo que aumenta la relación riesgo-recompensa, en caso de que el patrón fracase, podría ser perjudicial para los bajistas y una bendición para los alcistas.
Por un lado, el hecho de que la Estrella de la Tarde se haya desarrollado en el pico del 10 de septiembre confirma las expectativas de una línea de oferta en el nivel 11.600, lo que hace que el patrón sea aún más bajista.
Por otro lado, si persiste la tendencia alcista de ayer sobre el progreso del estímulo, por no hablar de si se llega a un acuerdo real, puede volar por los aires la Estrella de la Tarde, revirtiendo la tendencia bajista a corto plazo recientemente establecida. No sólo eso, habrá establecido la última señal necesaria para una tendencia alcista a corto plazo, el segundo pico más alto. Tal movimiento también completaría la parte inferior de un gráfico de cabeza y hombros corto, de un mes de duración (un gráfico de cabeza y hombros en condiciones dura por lo menos tres meses).
Finalmente, si la Estrella de la Tarde se mantiene y la breve parte inferior del gráfico de cabeza y hombros falla, habrá completado una parte superior del gráfico de cabeza y hombros mucho más grande —de tamaño adecuado—, desde el 1 de julio.
Entonces, ¿cómo sabemos si la caída del 13,6% desde el cierre record del 2 de septiembre cerca de los mínimos de cierre del 24 de septiembre no es sólo una corrección dentro de una tendencia al alza, sino más bien parte de un movimiento más amplio para terminar con una tendencia bajista a medio plazo? Por supuesto, no podemos saber eso en esta etapa.
Sin embargo, podemos sopesar las pruebas y operar en función de los presuntos indicadores de oferta y demanda: volumen, comparaciones de precio medio e impulso, teniendo en cuenta las señales contradictorias.
1. Volumen
La Estrella de la Tarde parece potente, ya que la tercera vela envolvía más que la primera, pero el volumen de la tercera vela era menor que el de la primera, demostrando tal vez que los alcistas tienen más poder después de todo.
Por otro lado, el volumen sigue maravillosamente la parte inferior breve del gráfico de cabeza y hombros, lo que significa un soporte general para los alcistas.
Aun así, el esquema de mayor volumen también soporta el mayor gráfico de cabeza y hombros desde julio, con un volumen plano o incluso descendente ante los avances de los hombros y la cabeza, y ascendente en las caídas.
2. Comparaciones de precio medio
La MMD 50 proporciona un nivel de soporte-resistencia perfecto, separando la cabeza de los hombros de la parte inferior del gráfico de cabeza y hombros de un mes de duración, mientras que la MMD 100 soporta la cabeza —una señal para los compradores.
La MM corta de la MMCD cruzó por encima de la MM larga, activando una señal de compra, en apoyo del movimiento alcista a corto plazo.
3. Impulso
El RSI está luchando con un nivel de resistencia desde abril, demostrando de nuevo la importancia de este nivel de precios, mientras que también muestra que puede pasar cualquier cosa.
Gestionar las señales conflictivas: Operar en un entorno tan complejo requiere habilidad y algo de suerte. Los traders simplemente tienen que saber cuánto riesgo pueden permitirse, y si cada operación vale la pena en términos de riesgo monetario, tiempo invertido y cómo la presión afectará a su energía y actitud hacia el trading.
Estrategias de trading
Los traders conservadores esperarán una tendencia clara, con un nuevo máximo por encima de los máximos históricos del 2 de septiembre o hasta completar la parte superior del gráfico de cabeza y hombros, extendiendo la tendencia bajista. Estos traders esperarán un filtro del 3%/3 días (preferiblemente incluyendo un fin de semana), para evitar una trampa para bajistas.
Los traders moderados, al igual que los traders conservadores, esperarían tener algo más de claridad, pero estarían contentos con una penetración del 2%/2 días.
Los traders agresivos podrían posicionarse en corto ya, colocando una orden de minimización de pérdidas por encima de la Estrella de la Tarde. Un repunte cambiaría su posición, usando la Estrella de la Tarde como suelo para su posición larga. Dado que hay presiones por capas de oferta y demanda, la gestión del dinero juega un papel aún importante de lo habitual.
Aquí tenemos un ejemplo de dos operaciones diferentes, en caso de que la Estrella de la Tarde salte por los aires:
Ejemplo de operación – Dos direcciones:
Nota: Hemos usado cifras redondas para una mayor claridad. Usted puede cambiarlos de acuerdo con los niveles de apoyo y la resistencia, y si no entiende esto, no intente esta operación.
En corto
Entrada: 11.500
Orden de minimización de pérdidas: 11.600
Riesgo: 100 puntos
Objetivo: 10.700
Recompensa: 800 puntos
Relación riesgo-recompensa: 1:8
Dar la vuelta a la posición en caso de error
En largo
Entrada: 11.600
Orden de minimización de pérdidas: 11.500
Riesgo: 100 puntos
Objetivo: 12.400
Recompensa: 800 puntos
Relación riesgo-recompensa: 1:8