China Empuja los Mercados

Si resumimos la jornada enfocándonos en los tres ejes principales de la economía mundial, el saldo termina siendo positivo, lo que le da un sustento fundamental al gap experimentado por el S&P 500, índice que se ubica incluso por encima de lo que parecía ser una resistencia muy difícil de romper en el corto plazo, la de los 1.290 enteros.

Pero vamos por parte. Desde China nos llegan los rumores de que las autoridades podrían bajar los requerimientos de encaje a los bancos en 3 oportunidades durante los próximos meses, lo que sumado a un estímulo a las inversiones en bolsa, han generado un excelente animo en los inversionistas en Asia.

Al otro lado del mundo, en Estados Unidos se capitalizan las buenas noticias que nos ha dado Alcoa, sobre todo en sus estimaciones de una mayor demanda de aluminio lo que se traduce en una mayor demanda por metales bases, dándole un empuje extra a esta clase de commodities.

Y por último, como siempre tenemos noticias malas desde Europa, donde Lagarde y Merkel intercambian ideas o preocupaciones o algún otra materia de estado que no se haya discutido antes en torno a Grecia, país que se supone estaría peligrando su entrega del segundo paquete de ayuda, sin embargo los efectos de esto quedan prácticamente nulos, ya que todos sabemos que al final del día la ayuda llega aun con déficits fuera de lo prometido, dejando al mundo vivir la fiesta de los posibles estímulos del gigante asiático. En términos bursátiles Europa avanza un 1,73%, mientras que Wall Street anota un 1,12% de ganancias.

El USD/CLP abre a la baja en línea con el sólido comportamiento del Cobre, que escala un 2,63% a la resistencia clave ubicada en los US$3,50 y por la recuperación de los mercados bursátiles, en conjunto con el EUR/USD que se vuelve a situar en torno a los 1,2800. De esta manera, el USD/CLP cae un -0,89% al soporte intermedio en torno a los $509 que limita caídas adicionales hasta los $507. Nuestra visión de corto plazo para el billete verde sigue siendo bajista, en línea con el MACD a la baja en prácticamente todos los marcos temporales desde el gráfico diario hasta el de 30 minutos. Respecto a los commodities, el Oro vuelve a buscar la resistencia situada en los US$1.640, nivel clave que limita avances adicionales, por estar situada en torno a la media móvil de 200 períodos en gráfico diario. La ruptura de esta resistencia, podría volver a ganar momentum en busca de la directriz bajista iniciada en los máximos históricos, pasando ahora por los US$1.690 aproximadamente.

China ha dado el impulso necesario que faltaba para que la bolsa de Estados Unidos, en particular el índice S&P500, logre superar los niveles previos a las caídas de agosto. El principal indicador del país del norte se posicionó por sobre los 1290 puntos, dando un fuerte señal alcista, rompiendo su anterior resistencia. Con esto, el índice marca un avance de cercano al 0,9%, al igual que el Dow Jones, mientras que el Nasdaq sube casi un 1,3%. Los datos provenientes de China tuvieron un fuerte impacto en el precio de los metales bases, principalmente el cobre, lo que ha impulsado a su vez al súper sector de materiales, que gana casi un 1,8%. Como es tradicional en jornadas de fuertes movimientos, el sector financiero se está viendo fortalecido el día de hoy subiendo en torno al 1,5%. El banco de mejor rendimiento vuelve a ser Bank of America con un avance de un 3,3%, continuando su impresionante rally alcista iniciado a mediados de noviembre, que lo tiene con una rentabilidad en dos semanas mayor al 30%. Por otro lado, el sector que menos se beneficia durante esta mañana está siendo el de servicios que solo crece cerca de un 0,4%. Los resultados entregados por Alcoa el día de ayer hicieron que esta abriera con un gap mayor al 2%, pero que poco a poco ha ido corrigiendo logrando de todas formas una avance mayor al 1,0%. La cara amarga del día la está poniendo la compañía de medios y entretenimiento Disney, que en las primeras horas aparece como el valor más bajista del Dow Jones, perdiendo cerca de un 0,9%

Nuevamente transitamos por cotizaciones positivas sin muchas cifras económicas para sustentar las rentabilidades en Estados Unidos. En Canadá se dio a conocer el inicio de construcción de viviendas, las que superaron los 186 mil viviendas que se esperaban, al marcar 200 mil unidades que comenzaron a construirse. Por otro lado, la confianza empresarial en Francia mostró rebotar de su nivel mínimo registrado en dos años, junto con un aumento de la producción industrial, lo que podría indicar que los franceses comenzarían a ver una mejor situación que hace un par de meses atrás. Esto además se ve reflejado por una reducción en la tasa de los bonos de 10 años, los que llegaron a 3,26% después de que la agencia clasificadora de riesgo Fitch dijera que el país galo podría evitar una rebaja de su clasificación este año. Sin embargo hay que mantenerse atento a como sigan evolucionando durante esta crisis que aún no tiene atisbos de terminar. Para mañana esperaremos la balanza comercial de Inglaterra, junto con la variación de los inventarios de petróleo y el libro beige de la Reserva Federal en Estados Unidos. China, en la noche, entregará la variación del IPC, el cual en su última lectura entrego un 4,2% de increment y del que se espera un 4%.

Atte,
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