Cifras de empleo en EE.UU. no animaron al mercado

Hoy hemos tenido positivas noticias en los mercados, con bajas en la tasa de interés de 31 puntos hasta el 6% en China y una disminución en 25 puntos en la tasa de depósitos hasta el 3% en el mismo país. Además, Alemania presento unas positivas ordenes de fabrica, el Banco Central de Inglaterra aumento su paquete de compra de activos en 50.000 millones de libras y el Banco Central Europeo bajo la tasa de interés en 25 puntos base al 0,75%. Desde EE.UU. tuvimos datos mixtos, con una cifra positiva tanto en el cambio del empleo no agrícola (elaborado por la agencia ADP), como en las peticiones de desempleo, además de un PMI de servicios por debajo de lo esperado. En general los datos conocidos fueron positivos, pero el mercado está bajando. Esto se puede deber -en cierta parte- a que después de las fuertes subidas que tuvimos, existe una necesidad de corrección, y cuando esto pasa, en general las noticias positivas no son tan relevantes como las negativas. En esa línea, Draghi se encargo de ayudar a los mercados, señalando en su discurso que ve un enfriamiento en la economía europea y que no sabe si la baja de tasas finalmente tendrá el efecto esperado, ya que los bancos privados, por políticas de negocios, podrían debilitar el efecto que se espera con la baja de tasas. Pese a todo esto, el EuroStoxx 600 cae apenas un -0,16%, mientras que en promedio los índices norteamericanos bajan en un -0,11%.

El USD/CLP se mantiene en torno a los $496 como resistencia y a los $493 como soporte a pesar de los eventos que impactaron al mercado. La decisión de tasa del Banco Central Europeo significó una caída de 1,08% en el euro, llevando al dólar índex -índice que mide el valor del dólar con respecto a sus principales socios comerciales- a subir un 0,76%, manteniéndose por sobre los 82,000 puntos. Esto llevó a que el cruce tocara su resistencia. Sin embargo, el IMACEC entregado hoy por el Banco Central de Chile mostró un crecimiento de 5,3% durante mayo, superior a las expectativas del mercado, lo que ayudaría a la entrada de capitales al país. En tanto el yen también muestra una depreciación, a diferencia de las monedas más ligadas a China, como el dólar australiano y neozelandés que se aprecian. En cuanto a los commodities, el aumento del dólar índex hace que éstos se vuelvan más caros, por lo que el cobre retrocede un 0,63% y el oro que llega a zonas de soporte en los US$1.600 la onza. A pesar de aquello, el WTI sube un 0,40% con respecto al cierre de ayer (que se mantuvo prácticamente plano) y cercano al cierre del martes.

Hoy Wall Street corrige levemente después del feriado, arrastrado principalmente por Europa, y en menor medida por un mal PMI de servicios que salió en 52,1 mientras se esperaba 53,1. Dentro de sus índices tenemos al Nasdaq que sube cerca de un +0,20%, arrastrado en gran medida por Apple, con un alza de un +1,90%. El lunes los títulos habían roto una importante resistencia en torno a los US$590, gracias a positivas noticias que se han dado a conocer como los favorables resultados de los juicios que se tenían con Samsung hacia su tablet y SmartPhones en EE.UU., como también la posibilidad de que Apple lance una segunda versión del IPad más barata para cubrir mayor espacio en el mercado. En estos momentos la acción tiene una leve resistencia cerca de los US$620 donde podría hacer un pull back, pero el camino se ve despejado hacia sus máximos en torno a los US$640. Por otro lado el Dow Jones cae en un -0,10% y el S&P 500 en un -0,20%. De este último, los sectores más favorecidos son el de consumo discrecional con un +0,50% seguido por el tecnológico con un +0,35%. En la contraparte, la división financiera es la que presenta los peores descensos cercanos al -1,0%, donde la mayoría de los grandes bancos caen, destacando a JP Morgan (-3,72%) y Citigroup (-3,15%).

Después de una jornada tranquila, con Estados Unidos celebrando el día de su independencia, vuelven las cifras y las noticias que impactan a los mercados. Comenzamos con la decisión de recorte de tasa de política monetaria por parte del Banco Central Europeo en 25 puntos bases, esto ya se estaba discutiendo en el mercado, por lo que no superó las expectativas de los inversionistas. Sin embargo, las palabras del presidente del organismo, Mario Draghi, desanimaron un poco, debido a que continúa enfocándose en los riesgos que existen en la economía y en los efectos limitados que puede tener esta decisión. Lo anterior opacó las cifras del mercado laboral, las que no lograron animar a los mercados, a pesar que la agencia ADP mostrara un aumento de 176 mil nuevos puestos de trabajo en el sector privado durante junio, superando así las expectativas que situaban al indicador cerca de los 103 mil y al registro del mes pasado. Además, las peticiones de subsidio por desempleo fueron menores que la semana pasada al registrar 374 mil nuevas solicitudes, superando así las expectativas del mercado. Por último, conocimos el PMI no manufacturero, el cual registró 52,1 puntos, cayendo más de lo esperado por el mercado e indicando una menos expansión del sector. En cuanto a cifras, mañana conoceremos la producción industrial de Alemania, mientras que en Chile se entregará la variación del IPC. En Estados Unidos continuaremos recibiendo información del mercado laboral con la tasa de desempleo y la creación de empleo no agrícola.

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