Cifras mixtas en EE.UU. junto a mercados estables

Datos macroeconómicos mixtos acompañan la sesión de hoy, en donde el crecimiento del producto interno bruto de Estados Unidos (cifra revisada) arrojó un 1,8% de avance para el tercer trimestre con respecto al segundo período del presente año, sin embargo la cifra ha decepcionado al consenso, el cual se encontraba en torno al 2%. Adicional a lo anterior las peticiones por subsidio de desempleo anotan una disminución con respecto a las previsiones, lo cual es un punto más que se suma a la situación de un mercado laboral que avanza lento pero seguro, ilusionando cada vez más a los inversionistas. Importante es destacar que las operaciones en el mercado continúan con bajo volumen debido principalmente a la incertidumbre que genera la situación en la Zona Euro. En este sentido, la próxima señal a revisar es algún atisbo de lo que los bancos harán con todo el dinero "fácil" que ha sido otorgado por el Banco Central Europeo, y si efectivamente se ocupará en el mercado de deuda soberano que se encuentra bajo stress. Con todo, tenemos subidas tímidas en Wall Street en torno al 0,5% mientras que Europa avanza con un 1,5% de rentabilidad.

Hoy vemos que las monedas latinoamericanas se encuentran muy estables, cuando el peso chileno gana bastante terreno, ajustándose a las fuertes caídas de ayer que hoy son compensadas. Ante estos movimientos, el USD/CLP vuelve al rango comprendido entre los $516 como soporte y los $521,5 como resistencia, inmerso aún dentro del "triángulo" de indecisión que funcionó a la perfección en la parte alta en torno a los $524 como resistencia mayor. El cobre sigue oscilando en torno a los US$3,40, lo que ratifica su fortaleza actual, en cambio el EUR/USD gira a la baja el MACD de cuatro horas y rompe levemente una directriz alcista en gráficos menores a una hora, lo que podría detonar nuevas ventas en el principal cruce del mercado de divisas. Esa debilidad del EUR/USD sigue afectando al Oro, que respetó a la perfección la media móvil de 200 períodos en gráfico diario (ahora como resistencia), lo que refuerza la trayectoria bajista de corto plazo. En ese sentido, sólo podríamos hablar de un giro de la tendencia bajista actual cuando rompa los máximos alcanzados ayer en los US$1.640.

Estados Unidos abre el día al alza, en una jornada marcada por el dato de empleo y PIB final, los cuales resultaron mixtos. El índice S&P 500 abre por sobre los máximos de ayer en torno a los 1245 puntos, acercándose cada vez más a su resistencia marcada por la línea de tendencia bajista de mediano plazo iniciada en junio pasado, con el que se ha formado un "triangulo de compresión" en los últimos meses. El avance del índice rector está en torno al 0,5%, mientras que el Dow Jones y el Nasdaq ganan un 0,4%, y un 0,6% respectivamente. El sector financiero lidera las subidas del día con Citigroup rentando un 4,8%, ubicándose como uno de los valores más alcista del S&P500. A este le siguen también con buenos resultados JP Morgan (+3,3%), Morgan Stanley (+3,1%), y Goldman Sachs (+2,0%). En el otro lado tenemos al súper sector de consumo básico el cual opera prácticamente plano, registrando algunas caídas significativas como la del grupo Altria que pierde un 1,8% en su cotización, luego de haber alcanzado el día de ayer, máximos históricos cerca de los US$30,30. El ETF del sector (ETF_XLP) se encuentra en una zona de resistencia correspondiente a sus máximos anuales en US$32,50.

En cuanto a cifras económicas, las peticiones de subsidio por desempleo lograron superar las expectativas por tercera semana consecutiva. Las 366 mil nuevas peticiones de subsidio por desempleo que se registraron, superaron los registros de mediados de julio del 2008, entregando así una buena señal que supera las 376 mil peticiones que se esperaban. Esto ayuda a que la media móvil de cuatro semana continúe cayendo, macando 380.250 nuevas peticiones, 8 mil menos que la semana anterior. Sin embargo, el PIB de Estados Unidos no fue muy bueno ya que, a pesar de registrar un aumento de un 1,8% el tercer trimestre con respecto al segundo de este año, no logró superar las expectativas que se ubicaban en un crecimiento de 2%. Esta corrección a la baja que se dio frente a la medición anterior se debió a un menor gasto en consumo personal que se había sobre estimado con los datos que se poseían hasta la segunda revisión. Por último, el sentimiento del consumidor que elabora la Universidad de Michigan, mostró una mejora en su cifra revisada, la cual fue de 69,9 puntos, superando los 68,1 esperados y los 67,7 preliminar. Para mañana conoceremos las órdenes de bienes durables, el gasto personal y las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos.

Atte,
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