Comienzo bajista ante dudas desde Europa

El pesimismo y la incertidumbre de Europa se apoderan de las cotizaciones de Wall Street, las cuales anotan un -0,38% de rentabilidad, reflejo de que las complicaciones en el continente viejo estarían lejos de disiparse. En estos momentos tenemos las palabras de Merkel en el senado Alemán, en una suerte de obertura para los comicios que decidirán si respaldar o no los fondos para el alicaída economía helena. Las palabras de la canciller alemana nos hablan de que la unidad sería la única salida para la crisis de deuda soberana, pero ya comienza a ser secreto a voces que Grecia necesitará más fondos a los proyectados y que su futuro es más viable fuera que dentro del pacto monetario del viejo continente. En términos macroeconómicos tenemos las ventas de casas pendientes de escriturar en Estados Unidos las cuales suben un 2%, mejor al 1,1% esperado, lo que genera un leve desacople de las cotizaciones del país del norte frente a sus pares Europeos, las cuales caen un -1,05%. En términos técnicos el S&P 500 aun no logra sobrepasar el comentado techo en los 1.370 puntos, situación que podría marcar la continuación del rally alcista iniciado a finales del 2011.

Jornada de correcciones, a favor del Dólar Index que se revaloriza un +0,34% en línea con las caídas bursátiles observadas tanto en Europa como EE.UU. incidiendo directamente en los precios de las materias primas, donde vemos caídas del -1,01% en el petróleo WTI, del -0,05% en el Cobre y del -0,1% en el Platino. Escenario propicio para la revalorización del USD/CLP, que alcanza un máximo a lo largo de la mañana en las inmediaciones a los $483, manteniéndose dentro de un amplio rango lateral de corto plazo entre los $477 y los $486 aproximadamente. A lo largo de la jornada lo más relevante ha sido la fuerte corrección a la baja del EUR/USD, movimiento conocido como pull back. Después del fuerte repunte al final de la semana pasada, lo esperable era la búsqueda de su anterior resistencia, ahora soporte en torno a los 1,3340. De esta forma registra un mínimo en torno a los 1,3360, desde donde comienza un nuevo repunte sobre los 1,3400. En este contexto, el USD/CLP pierde terreno y se vuelve a situar bajo los $480, lo que podría seguir debilitándose en busca de los $477.

Si ya le estaba siendo difícil al principal índice de Estados Unidos, el S&P 500, superar la zona de los 1370 puntos, las noticias que llegan desde Europa esta mañana le han puesto un mayor grado de dificultad aún, dando espacio para una caída significativa desde los máximos alcanzados previamente. Así, el índice rector norteamericano se anota en la mañana de hoy una caída cercana al 0,37%, similar al movimiento observado en el tecnológico Nasdaq. El Dow Jones por su parte logra contener en mejor medida las ventas, marcando un retroceso cercano al 0,33%. A nivel sectorial, las bajas son lideradas por los sectores financiero y tecnológico, los dos perdiendo cerca de un 1%, y con caídas individuales importantes en ambos lados. Bank of America cede un -2,2% de terreno apoyándose en un piso en los US$7,60, mientras que Hewlett Packard, que cae en torno al 1,7%, estaría confirmando ya de manera contundente la ruptura de su directriz alcista de mediano plazo, dirigiéndose hacia los US$24,80. También destaca el día de hoy la fuerte corrección que está experimentado Halliburton, esto luego de no poder superar el techo que significaban los US$39,00, zona de resistencia, en línea con la corrección del petróleo WTI.

El pasado fin de semana ha tenido lugar en Cuidad de México una reunión de los Ministros de Finanzas del G20. Destaca el nuevo retraso en la decisión de incrementar los fondos para préstamo del Fondo Monetario Internacional (FMI). De tomarse la medida, se hará en la reunión de abril cuando se reúnan nuevamente. Se está presionando a Europa y en especial a Alemania para que fortalezca sus propios fondos de rescate (EFSF/ESM). Hasta la fecha Merkel se ha mostrado muy reacia a ello. Los ataques especulativos sobre la deuda italiana y española han cesado y tienen poco incentivo para cambiar de parecer, diciendo que son suficientes los fondos actuales. Adicionalmente, comienza la semana con gran esperanza en la segunda operación de expansión monetaria del BCE (LTRO), y algunas dudas acerca de la cuantía final. En diciembre ascendió a ?489.000 millones y pasado mañana se espera una cifra similar. Mientras en el Parlamento de Alemania se celebra hoy una sesión extraordinaria para analizar el plan de rescate a Grecia. La ratificación parlamentaria se producirá a lo largo de la semana junto a las de Holanda y Finlandia. En Estados Unidos se acaba de conocer las ventas de viviendas pendientes de escriturar, las que crecieron un +2%, superando al 1,1% esperado y por sobre la caída del mes anterior del -1,9% (corregidas al alza del anterior -3,5%). Para mañana esperamos desde EE.UU. los pedidos de bienes duraderos, el índice de precios de las viviendas y como cifra más relevante, la confianza del consumidor de Conference Board. En Chile se entregará el desempleo del trimestre noviembre - enero.

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