Cómo evitar errores al escoger un fondo de inversión

Antes de tomar cualquier decisión en cuanto a tus inversiones, presta atención a este artículo porque descubrirás cómo puedes acertar a la hora de elegir el fondo de inversión que mejor se adapte a tu situación, y es que una gran mayoría de personas suelen cometer errores evitables por no hacer las comprobaciones necesarias.

(Spoiler: no siempre se trata de escoger el más barato).

¿Qué es un fondo de inversión?

Los fondos de inversión son vehículos financieros que reúnen el dinero de varios inversores (como tú y como yo) con el propósito de asignar en una variedad de activos: como son las acciones, los bonos, los bienes inmobiliarios y otros instrumentos financieros.

Estos fondos son administrados por personas que son las que toman las decisiones con el objetivo de obtener rendimientos para los inversionistas, es decir, nosotros.

Todo aquel que invierte en un fondo de inversión posee participaciones.

¿Qué son las participaciones?

Imagina que tú y tres amigos decidís reunir dinero para comprar una pizza familiar que cuesta 20 euros. Todos ponéis 5 euros y dividís la pizza en 4 trozos, ya que a cada uno de vosotros le corresponde 1 “participación” en ese “fondo de inversión”. En cualquier fondo de inversión las participaciones son proporcionales a la cantidad de dinero que se ha invertido.

Los fondos de inversión son muy útiles para aquellos inversores que buscan diversificación, pues les permiten acceder a una amplia gama de activos sin tener que comprarlos individualmente, por ejemplo:

Vas al supermercado a por naranjas. En este caso, sería similar a adquirir acciones de una empresa (las naranjas). Pero resulta que ese día te apetece comer otro tipo de fruta y compras varias para hacer una macedonia, lo que equivaldría a un fondo de inversión. La macedonia tiene un 20 % de naranja, un 20 % de piña, un 30 % de fresas y un 30 % de melón. La diferencia radica en que la composición de la macedonia la ha realizado el frutero y en el caso de los fondos de inversión lo elabora el gestor del fondo.

Un ejemplo de fondo de inversión más evidente podría ser aquel que gestiona un 20 % en Netflix (NASDAQ:NFLX), otro 20 % en Google (NASDAQ:GOOGL), un 30 % en Amazon (NASDAQ:AMZN) y un 30 % en Alibaba (NYSE:BABA).

4 preguntas que debes hacerte antes de elegir un fondo de inversión

·         ¿Qué tipo de inversión quieres hacer?
·         ¿Cuál es el fin de ese dinero de la inversión?
·         ¿Para qué quieres invertir?
·         ¿Cuál es el objetivo que quieres alcanzar y cuánto tiempo te queda para llegar a dicho objetivo?

Otro ejemplo:
Si dispones de una cierta cantidad de dinero en tu cuenta con el objeto de obtener rendimiento, aunque sabes que lo necesitarás para comprarte una vivienda dentro de un año, quizás no te conviene asumir tanto riesgo en un plazo corto de tiempo. Sin embargo, si estás pensando en tu jubilación y te quedan 10, 15, 20 o más años, lo más probable es que acabes decantándote hacia un fondo de inversión con mayor riesgo, pero que al largo plazo funciona mucho mejor.

5 pasos para elegir el mejor fondo de inversión

1- Tener en cuenta la categoría:

Si comparas los fondos, lo has de hacer siempre con auqellos que comparten una misma categoría, es decir, los de acciones, renta fija, indexados, mercados emergentes, etc. Cada una tiene su propio perfil de riesgo y retorno potencial.

2- Ten en cuenta la rentabilidad:

En este punto sería interesante que investigues el rendimiento del fondo en los últimos 5-10 años y compararlo con otro similar.

Es cierto que el rendimiento pasado no garantiza el futuro, pero te puede dar una idea de cómo ha manejado los diferentes ciclos económicos y de qué manera se ha comportado en momentos de crisis o recesiones económicas.

Aparte del histórico del fondo, ten también en consideración las condiciones actuales del mercado. Es importante distinguir entre los diferentes tipos de rentabilidad.

3- Analiza las comisiones:

Las comisiones pueden reducir significativamente tus ganancias. Asegúrate de entender y revisar todas las tarifas que están asociadas al fondo: las comisiones de administración, los costos de entrada/salida y otros cargos ocultos que se te pueden pasar por alto.

Las comisiones de un fondo de inversión son muy variadas y dependen del país en el que inviertas y el tipo de categoría. Por lo general, las más frecuentes son:

·         La comisión de gestión, que cobra la gestora.
·         La comisión de éxito, que puede sustituir o complementar a la anterior.
·         Las comisiones de suscripción y reembolso.
·         La comisión de depositaria.

Obviamente, cuantas menos comisiones tenga el fondo, mucho mejor. Esto lo identificarás en el TER, que es el ratio de los gastos totales del fondo. Compara las comisiones de distintos fondos y elige uno que no reduzca en exceso tus ganancias.

4- Conoce al equipo de gestión:

El éxito de un fondo de inversión dependerá en gran medida de sus gestores. Es interesante que puedas investigar la experiencia, trayectoria y  filosofía de inversión que tiene el equipo de gestión, el grupo de personas que tomarán las decisiones de la manera en que se invierte el dinero en el fondo. En definitiva, son los responsables de elegir en qué acciones, bonos u otros activos invertir.

Revisa el historial del equipo teniendo en cuenta:

·         ¿Cuánta experiencia tienen?
·         ¿Cómo toman decisiones?
·         ¿Qué filosofía de inversión manejan?
·         Entiende qué estrategia utilizan: ¿son conservadores para preservar el capital o son más agresivos en busca de altos rendimientos?

Asegúrate de que su estrategia está alineada con tus objetivos y tolerancia al riesgo. Investiga su historial y si han logrado buenos resultados. En ocasiones las gestoras con un gran renombre y reputación en el mercado no son las más idóneas.

5- Revisa tu cartera periódicamente:

Es primordial que vayas haciendo un seguimiento de tu cartera de inversiones. ¿Por qué? Pues porque como casi todo en la vida, no es perfectamente lineal. Por tanto, debes darle mucha importancia a que estén alineadas con tus objetivos, perfil de riesgo y el horizonte temporal.
Te recomiendo un mínimo de una vez al año. Una cosa es que sigas habitualmente cómo van tus inversiones y otra es hacer una revisión completa de tu cartera. Realizarla anualmente te dará una visión más general del rendimiento y los costes asociados.

¿Qué debes analizar durante la revisión de tu cartera?

Compara el rendimiento de tus inversiones con otros fondos similares, asegúrate que la distribución en diferentes categorías de activos sigue ajustándose a tu perfil de riesgo y objetivos, revisa sus costes asociados y evalúa el nivel de riesgo.

Y un último consejo para acabar: no inviertas más dinero del que estás dispuesto a perder.