Tras una fuerte caída desde niveles de 94,90 hasta 73,25 en el crudo WTI, el MAC, los estocásticos y el índice de fuerza relativa señalan que podría ser hora de comprar.
Nuestra idea es comprar la opción call del 15 de enero en 77/81,5 para apostar al rebote hacia niveles de 81,52 (retroceso del 38/2% de niveles de 94,90/73,25).
Gestión de la estrategia:
Entrada:
- Comprar la opción call del 15 de enero 77/81,50 con un spread de 1,57 dólares
- Comprar la opción call del 15 de enero 77 a 2,37;
- Vender la opción call del 15 de enero 81,50 a 0,80
Por una opción call del 15 de enero 77/81,50, se paga una prima de 1.570 (1,57 dólares X 1.000 barriles).
Máximo beneficio limitado
Si el mercado alcanza el objetivo en 81,52 (el 38,2% del retroceso de 91,90/73,26) a vencimiento, el beneficio es [cortos en precio strike - largos en precio strike - prima pagada], o [81,50 - 77 - 1,57] = 2,93 (o 2,930 para una call spread).
Retorno de la inversión a vencimiento si el mercado alcanza 81,52
= Beneficio/prima x 100
= 2,93/1,57 x 100
= 186,62%
Pérdida máxima limitada a la prima pagada; 1,57 (o 1,570 para una call spread).
Ruptura incluso en punto de vencimiento
= Largos precios strike + prima pagada
= 77 + 1,57
= 78,57
Horizonte temporal: 22 días