Tras la venta masiva y global del jueves, tanto el DAX como el EuroStoxx han alcanzado un nivel que todavía no es suficiente para que me interesen como punto de compra."Tras la venta masiva del viernes, las acciones europeas alcanzaron niveles de soporte mejores a muy corto plazo desde una perspectiva puramente técnica pero a la vista de la velocidad de la venta y, dado que la mayoría de los índices siguen dibujando pendientes muy empinadas, es probable que se mantenga la tendencia bajista.
Hace dos semanas, comenté que en EE.UU. el centro de las noticias y los datos volvían a ser acciones concretas ya que la temporada de publicación de resultados arroja mucha luz no solo sobre el estado de las compañías nacionales estadounidenses sino también sobre los gigantes globales que realizan muchísimos negocios en Europa. Esta semana, está previsto que muchos de los grandes conglomerados estadounidenses y de los gigantes de la tecnología den a conocer sus resultados. En función de la magnitud de cualquier noticia buena o mala que conozcamos en la temporada de balances, el próximo movimiento de precios de las acciones se dejará también sentir en los valores europeos.
La otra tanda de noticias que estoy siguiendo de nuevo muy de cerca esta semana tiene por protagonistas a los datos económicos de Reino Unido, que hoy saltan a primer plano con la publicación de las cifras de PIB del cuarto trimestre.
En cuanto a los gráficos, siguiendo con lo ya mencionado, el Dax 30 (DAX.I) alemán, tras la venta del viernes, ha alcanzado niveles de soporte mejores a corto plazo en un nivel que voy a llamar soporte de nivel 1, tal y como vemos en el gráfico que figura a continuación. El soporte de nivel 1 se corresponde con un área de confluencia integrada por la creciente media móvil simple de 50 días (línea amarilla) y la tendencia al alza de septiembre de 2013. Preveo que se tantee un rebote desde el soporte de nivel 1 pero, finalmente, el mejor soporte a corto plazo se sitúa en torno al soporte de nivel 2 cerca del área de los 9.000 puntos. Esta zona de soporte se corresponde con la media móvil simple de 100 sesiones y supone asimismo un repliegue de casi el 50 por ciento del repunte completo observado desde septiembre.
Por lo que respecta al EuroStoxx 50 (FESXc1), también se ha alcanzado el primer soporte que está formado por la media móvil de 100 sesiones, que ha mantenido el soporte desde agosto de 2013. Sin embargo, la inclinación de la caída hasta la media móvil de 100 días, junto con las interpretaciones que apuntan a una sobrecompra, lo acercan al área de los 2.860 puntos, que es el soporte lateral y también el nivel al que llega la media móvil de 200 sesiones que está subiendo (línea roja).
Por lo que se refiere a las acciones individuales, Bayer AG (BAYN:xetr),el fabricante alemán de productos sanitarios y agrícolas, está dando muestras de una cierta debilidad en la que merece la pena fijarse desde una posición corta. Tras un intento fallido de ruptura la semana pasada, la acción cayó de golpe y ya se ha topado con su primer soporte. Pero al igual que los índices anteriores, la acción se ha extendido tanto por lo que respecta a la inclinación de su curva, como a la duración del rally, sin una pausa significativa. Un nivel de soporte mejor es la media móvil de 100 sesiones (línea azul). Aquí veo una oportunidad, tanto para ponerse directamente cortos, como para jugar a través de opciones con esta acción, es decir, opciones cortas Call out of the money o Put largas.