El euro resiste, pero el dólar pide pista

En una jornada cargada de reportes económicos, con minutas y conferencias, el euro junto con el franco suizo fueron las monedas de mejor rendimiento, aunque como se diría en el fútbol, terminaron pidiendo la hora ya que el dólar, terminó el miércoles con mucha fuerza. Si el dólar sigue así, ¿resistirá el EUR/USD?

Tanto Wall Street como las bolsas europeas cerraron el día en terreno negativo, con importante pérdidas. Motivos para la caída sobraron: los datos económicos en Europa fueron decepcionantes y cualquier “brote verde” que se veía parece haber desaparecido; en el resto del mundo las noticias no fueron mucho mejor y el pesimismo va ganando terreno.

Pese a esto el euro logró sostenerse y se mostró resistente en el mercado de divisas. Esta fortaleza no se sabe cuánto podría durar, pero claramente hubo inversores que estuvieron comprando la moneda común.

El EUR/USD se mantuvo en modo de corrección moderada y si bien en gráficos menores tiene una tendencia alcista, esta está permanentemente bajo riesgo de ser quebrada, lo cual daría una señal bajista y expondría 1.2700 y de seguir, los mínimos del martes.

Las monedas ligadas a commodities fueron las principales víctimas de la jornada, con el NZD/USD y el AUD/USD rompiendo soportes importantes de corto y dejando señales de debilidad que persistirán en los próximos días.

Por su parte el USD/CAD subió y marcó nuevos máximos en meses, aunque no fue muy pronunciada. El dólar de Canadá se mantuvo en cierta forma y fue dentro del grupo de las ligadas a commodities, la que mejor rendimiento tuvo. Ahora, tanto el AUD/CAD como el NZD/CAD han ingresado en modo de corrección bajista, sembrando dudas sobre si lograrán marcar nuevos máximos en meses durante noviembre.

La libra si bien se mantuvo contra este grupo de divisas, perdió terreno en el resto del mercado. Los datos del sector laboral, las palabras de King y el reporte del Banco de Inglaterra fueron mucho y la libra no aguantó. El GBP/USD parece seguir camino hacia la zona de soporte en 1.5770 y el miércoles tuvo el cierre diario más bajo desde fines de agosto.

El dólar consolidó las ganancias tras la publicación de las minutas de la FED, que no arrojaron novedades de las más movedoras y podría mantenerse con fuerza durante las primeras horas de la sesión asiática, donde se espera que las bolsas tomen nota de lo ocurrido en Europa y en Wall Street.

La peor del día fue el yen japonés, posiblemente afectado por noticias que van más allá del mercado y que pueden tener que ver con la política. El USD/JPY retomó la senda alcista y sorprendió, no solamente la subir por encima de 80,00 sino porque llegó hasta 80,30. De seguir, la resistencia localizada en 80,60 entraría bajo la lupa ya que de trepar por encima, entonces el yen podría continuar su descenso a lo largo del mercado. La perspectiva a futuro a lo largo del mercado del yen dependerá en parte del USD/JPY.

Otra particularidad de la jornada es que la caída de la divisa nipona se dio en un día donde los títulos del Tesoro no perdieron terreno y en donde se vivió un ambiente más cerca de la aversión al riesgo que de optimismo, lo cual suele ser positivo para esta moneda.

El jueves será otra jornada con varios reportes económicos y con mucho para analizar. El dólar terminó bien posicionado para seguir avanzando, aunque siempre hay riesgos. En los últimos meses, cuando se aprestó a seguir, terminó rebotando ¿será esta la excepción?

Para destacar:

* Las ventas minoristas en Nueva Zelanda registran una inesperada caída, lo que genera un brusco descenso del kiwi a lo largo del mercado.

* Janet Yellen de la Reserva Federal respaldó un cambio en la estrategia comunicativa de la institución, que implicaría atar una futura suba de tasas a niveles específicos de inflación y desempleo.

* Novedades desde Japón: el gobierno aceptó firmar una ley de presupuesto que evitará una especie de “abismo fiscal japonés”, a su vez anunció que disolverá el parlamento el viernes, lo que forzará a realizar elecciones en 40 días.

* En el Reino Unido la tasa de desempleo se redujo desde 7,9 a 7,8% pero los pedidos de subsidio de desempleo aumentaron. Se trató, según analistas de un reporte bueno, pero con componentes negativos.

El gobernador del Banco de Inglaterra afirmó que la apreciación de la libra durante los últimos 12 meses no fue un evento bienvenido. Desde el banco central, en donde se presentó el reporte de inflación no dieron muchas señales de más compras de títulos y recortaron los pronósticos de crecimiento para el 2013.

* Alemania volvió a colocar deuda en el mercado a una tasa negativa. La última vez había sido en julio. Esto no es una buena señal, ya que implica que los inversores vuelven a buscar refugios.

* Otro trimestre negativo para Grecia (y van… 10): la tasa de crecimiento del PIB fue de -7.3% con respeto a un año atrás.

* La producción industrial en la Eurozona registró un importante descenso en septiembre, no solamente en los países periféricos sino también en los centrales. En términos mensuales cayó 2.5%, la caída más brusca en casi 4 años (desde enero de 2009).

* Italia no tuvo problemas en colocar deuda a corto y mediano plazo.

* Se realizó una jornada de protesta en Italia, Grecia, España y Portugal en contra de las medidas impuestas por los gobiernos.

* Las ventas minoristas en EE.UU. cayeron 0.3% en octubre, marginalmente peor a lo esperado; mientras que la inflación mayorista sorprendió a la baja, situándose en terreno negativo. Esto mantiene las puertas abiertas a más estímulos desde la Reserva Federal.

Calendario económico del jueves 15 de noviembre:

* Los datos económicos de Australia y Nueva Zelanda van tomando atención para tratar de estimar la dirección que podrían tomar los respectivos bancos centrales. El jueves temprano, en Nueva Zelanda se publicarán los resultados de la encuesta de negocios del sector manufacturero BNZ PMI. En Australia horas después saldrá el reporte de expectativas inflacionarias del consumidor.

* En China, ya finalizado el encuentro partidista, se definen las nuevas autoridades.

* Durante la sesión europea conoceremos una nueva estimación de crecimiento de la Eurozona durante le tercer trimestre. Cualquier expectativa positiva el miércoles con los datos que se fueron conociendo quedó disminuida.

También se publicarán datos de inflación minorista de la Eurozona. Se estima que el IPC (CPI en inglés) subió 0.2% durante octubre. Este dato, a menos que se aleje considerablemente de la estimación (lo cual luce altamente improbable) no debería de tener repercusión sobre el mercado.

* Continuará la saga de datos del Reino Unido. El jueves será el turno de las ventas minoristas, que se espera hayan caído marginalmente durante octubre (-0.1%).

* Será otra jornada con varios reportes económicos de EE.UU.: A las 13:30 GMT se publicará el índice de precios al consumidor, el índice empire manufacturero y los pedidos de subsidio de desempleo. Luego se informará del Philly Fed.

En lo que respecta a la inflación, el dato será seguido de cerca luego de que el miércoles la mayorista registrará una lectura inferior a la esperada. Los pedidos de subsidio de desempleo se espera que suban tras la caída registrada la pasada semana, sin alejarse de la zona de 370.000.

* Varios de los principales funcionarios de al FED brindarán discursos, entre ellos, Ben Bernanke. El presidente de la FED hablará sobre el mercado inmobiliario.