Claras subidas en las bolsas europeas a estas horas, encabezadas por el Dax alemán, que supera en estos momentos sus resistencias ubicadas entre los 9.550 y los 9.600 puntos, nivel que había frenado dos ataques alcistas en los últimos días. Un cierre por encima de este nivel, por tanto, sería una muy buena noticia técnica.
Como de costumbre, el principal motivo a mucha distancia que explica esta buena sesión en el primer día del mes se encuentra en el comportamiento del crudo.
El movimiento del Brent, que provocó un mal comportamiento de las bolsas hasta el mediodía de ayer, registrando pérdidas desde la tarde del pasado viernes, se dio la vuelta al mediodía de ayer, llegando a ganar dos dólares desde entonces hasta los máximos de hoy, en los 37 dólares.
La resistencia de los 36 dólares, que también había sido un nivel impenetrable para el petróleo Brent en las últimas semanas, parece haber sido superada, siendo el siguiente objetivo los 40-42 dólares. Ni que decir tiene que una exploración de dicho nivel en el petróleo llevaría aparejada la continuación del rebote de las bolsas.
Y parece que el crudo ya ha encontrado una zona de confort por encima de los 35 dólares al margen de las declaraciones interesadas de los países productores de petróleo. En estos nuevos niveles, el barril cotiza cerca de 9 dólares por encima de los mínimos anuales.
La diferencia entre ambos precios parece estar en el acuerdo de congelación de la producción alcanzado entre cuatro países, las constantes declaraciones de países productores sobre la posibilidad de alcanzar acuerdos para estabilizar el precio, la paulatina destrucción de instalaciones y empresas de fracking en EE.UU. y el menor miedo a la posibilidad de una nueva recesión mundial.
Posiblemente, la pérdida de los 30 dólares por barril fue excesiva, y estaba destinada a ser efímera.
Wall Street cerró ayer con bastante debilidad, empeorando el comportamiento que estaba teniendo al cierre de Europa, registrando caídas en torno del 0,7%. Sin embargo, a esta hora los futuros americanos también están subiendo con claridad, acompañando el movimiento europeo.
En Asia, la sesión ha sido positiva en cuanto al comportamiento de los mercados, pero no tanto a nivel macroeconómico. El Nikkei ha subido un 0,37%, mientras que la Bolsa de Shanghái ha subido un 1,7%, pese a la publicación de malos datos del PMI.
El PMI oficial de manufacturas ha quedado en 49, por debajo del esperado 40,4. El de Servicios ha salido en 52,7, pero lectura desde el 2008.
El calculado de forma privada por Caixin ha quedado incluso peor, en 48 frente a 48,3. Probablemente, el mercado ha hecho la lectura de que estas malas cifras motivarán más acciones expansivas por parte de las autoridades chinas.
En Europa también hemos conocido los PMI de manufacturas del mes de febrero. Buenos datos en Alemania (50,5 frente a 50,2), mientras que en España, Italia y Francia, los datos han quedado peor de lo previsto. El conjunto de la zona euro ha superado las expectativas (51,2 frente a 51). En el Reino Unido también ha decepcionado el dato (50,8 frente a 52,2).
Hemos conocido también datos de desempleo del mes de febrero en Alemania (quedando en el 6,2% esperado), y en la zona euro (10,3% cuando se esperaba un 10,4%).
Esta tarde en EE.UU. se publicará el PMI manufacturero de febrero a las 15:45h, los gastos en construcción de enero y el ISM manufacturero de febrero a las 16:00.
En resultados empresariales, tenemos muy mala reacción a las cuentas publicadas por Barclays (L:BARC) (que está cayendo con muchísima fuerza) y de Glencore (L:GLEN) (pese a que su CEO ha dicho que las materias primas han alcanzado un suelo).
En España, muy buena reacción a las cuentas de Indra (MC:IDR). También han gustado las de Abengoa (MC:ABGek) y Acerinox (MC:ACX), no tanto las de Técnicas Reunidas (MC:TRE).
El EUR/USD continua por debajo de 1,09.
En resumen, el petróleo hace posible la continuidad del rebote. Probablemente, la reunión del Banco Central Europeo (BCE) de la próxima semana será la otra prueba de fuego del mismo.