- Un sólido informe de empleos en Estados Unidos generó un alza en USD, con un gran movimiento en EUR/USD.
- La nueva fortaleza del USD podría ser un retroceso en lugar de un cambio de tendencia.
- Para EUR/USD 1,20 es la zona clave, mientras que 1,1500 / 1,1450 es la primera zona pivotal.
- Los tipos de los EE.UU. respondieron al informe de empleo y serán un foco de atención esta semana.
- La reunión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda el jueves podría decidir el destino del NZD contra USD, AUD, CAD.
- EUR/USD: por arriba, el área de 1,2000 es clave y será la siguiente resistencia para el par. Nuestro escenario base es que esta semana el par se mueva lateral, por lo que es poco probable que entre en juego todavía esta resistencia. A la baja, hay un tremendo espacio para la consolidación sin amenazar el masivo rally desde 1,0600. 1,1500 / 1,1450 es el primer área pivotal más bajo.
- USD/JPY: 110,00 es una zona de apoyo obvio, y la subida de los rendimientos de los bonos de EE.UU. nos lleva a pensar que esta semana puede subir, donde los niveles de la nube de Ichimoku comienzan a mitad de 111,00 y podría testar niveles superiores a medida que avanza la semana.
- USD/CAD: El par tiene soporte en el área 1,2500 y podría alcanzar el nivel de Fibonacci en 1,2920 o incluso el nivel 1,3000, que fue fundamental en la caída de principios de este año.
- AUD/USD: 0.8000 fue la zona de tropiezo, y la línea de tendencia encuentra soporte en 0,7750-0,7800
El informe de empleo de Estados Unidos del viernes fue sólido, si no espectacular, pero los datos probablemente fueron menos importantes que el hecho de que el dólar estadounidense ha llegado muy lejos y muy rápido a la baja y puede ser un caso de control del USD por los bajistas, más que de un cambio de perspectiva.
Sin embargo, los tipos de los EE.UU. respondieron con inteligencia el viernes al informe de puestos de trabajo y será un enfoque clave esta semana y más allá como el dólar débil se ha convertido en un conductor de entusiasmo por el apetito por el riesgo mundial, y los tipos de interés más altos de EE.UU. No es probable que veamos ningún avance fundamentalmente favorable en ese frente hoy, con los discursos de dos miembros sin derecho a voto del Comité de Mercado Abierto: el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, y el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari.
El calendario económico esta semana trae pocos eventos clave. El evento más importante para cualquier moneda del G10 es la reunión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda el jueves, que potencialmente decide el destino del NZD frente al USD y AUD, pero también CAD. Dudamos que el RBNZ haga algo para provocar más apoyo para un kiwi sobrevalorado, con la perspectiva de su política congelada hasta 2019. Para AUD/NZD, el nivel 1,0850 es un pivote clave, y una ruptura sería el mayor movimiento técnico desde el gran rally. En el primer trimestre vaciló por encima de 1,1000. Para NZD/USD, una caída de regreso a 0,7350-00 neutralizaría el reciente movimiento alcista y representaría un tope técnico para el gráfico.
Desde el punto de vista técnico, podemos señalar una serie de interesantes puntos de inflexión en pares clave del USD, tanto en el lado de resistencia como en el de soporte:
El rally del EUR/USD vacila
El par EUR/USD vaciló en el promedio móvil de 200 semanas. Puede ser finalmente el momento para la consolidación después de la subida brutal vivida tras las elecciones francesas. El movimiento se ha extendido y ahora que el par puede permitirse fácilmente una consolidación de 2-3 más figuras sin perforar los apoyos principales de la tendencia.
Otras divisas
USD – Enfoque técnico esta semana con atención en si los tipos de EE.UU. apoyan una consolidación decente después de la reciente bajada. El EUR/USD es probablemente el par con la beta más alta.
EUR – No se trata de los fundamentos actuales, sino del flujo y reflujo del posicionamiento, ya que la reciente pendiente del rally puede haber sido impulsada por el temor a perderse. Hay mucho espacio para la consolidación en EUR/USD sin grandes implicaciones técnicas.
JPY – El yen ha mostrado debilidad recientemente, aunque está menos débil que el dólar estadounidense. Si los bonos estadounidenses se debilitan, el yen podría hacerlo también.
GBP – La posición dovish del Banco de Inglaterra ha fijado la zona de 0.9000 como pivote táctico clave para EUR/GBP, y para el GBP/USD es fundamental el área 1,3050-00, que necesita mantener o el rally se dará por terminado. Los rumores se están arremolinando sobre si el Reino Unido está listo para pagar la cuenta, bastante elevada, del divorcio del Brexit.
CHF – Vamos a echar un vistazo a la naturaleza de la consolidación y si los depósitos a la vista del Banco Nacional de Suiza pueden comenzar a relajarse en lugar de simplemente dejar de crecer para juzgar si hay potencial para subir a 1,2000 eventualmente.
AUD – Los fuertes precios de los productos básicos están funcionando de apoyo pero, ¿tal vez más en el AUD/NZD esta semana que en el AUD/USD?
CAD – CAD tiene un montón de espacio para consolidar - nos centramos en 1,2920 como un primer nivel después de la caída de 1.300 pipos, desde 1,3800 a por debajo de 1,2500.
NZD – Semana de alta volatilidad para el kiwi - con riesgo por dos lados durante la reunión del RBNZ, como hemos expuesto anteriormente.