El yen vuelve a los mínimos anuales y el EUR/USD sube a 1.3223

Hoy los mercados operan en modo de día feriado. La volatilidad es alta y los volúmenes bajos. Las conversaciones sobre el "acantilado fiscal" estadounidense se dejaron a un lado, y se reprogramaron para después de Navidad.

El presidente Barack Obama envió mensajes optimistas sobre su voluntad de establecer un plan, aunque tenga que implementarse en varios pasos. El índice S&P 500 abrió la sesión del viernes con un fuerte movimiento bajista, y rápidamente se derrumbó a 1.422,58 (mínimo de la semana). El índice perdió las ganancias de la semana sólo en un par de minutos, y cerró la semana en 1.430,15; el nivel de soporte psicológico. La sesión del viernes registró un máximo anual de $ 1.515 mil millones, digamos 2.5 veces superior al promedio de $ 0.604 mil millones en el 2012. Encontramos el siguiente soporte en los niveles 1420 - 25 (correspondientes a la resistencia de abril y agosto, el soporte de septiembre y octubre, incluido el 23.60% de Fibonacci en 1.425,48 sobre el rally de junio-septiembre), luego en el nivel psicológico de 1400, que si se quiebra puede provocar una baja del índice hacia el nivel de 1.370.

En la resistencia, la estaremos observando en 1.460 y luego en 1.474,51 (el máximo del año). En Canadá, el IPC subyacente anual se publicó en el 0.8%, el nivel más bajo en tres años, quedando fuera de la banda objetivo del banco central del 1 - 3%. El 4 de diciembre, el Gobernador Mark Carney había declarado que podría aumentar las tasas de interés, dependiendo del progreso económico. Creemos que la declaración fue demasiado osada, ya que EE.UU., Europa y Japón están cerca de la tasa de interés cero para reactivar sus economías. Según el economista asistente del Royal Bank de Canadá, el banco central sólo reaccionaría a una inflación más lenta si esta persistiese por debajo del 1% y si los precios tendiesen a acelerarse sobre el costo de los alimentos.

Tenemos que esperar y ver si Carney puede mantener su posición a la cabeza del banco central de una economía de alto riesgo. Ante las noticias, el CAD aumentó sus pérdidas y el par USD/CAD subió a los niveles más alto desde el 7 de diciembre, para llegar a los niveles máximos de diciembre en torno a 0.9950. Encontramos las próximas resistencias en 1.00 (el nivel psicológico y el 50% de Fibonacci desde la caída de junio-septiembre); luego en 1.0136 (correspondiente al nivel de Fibonacci del 61.80%). Según el indicador MACD de 12-26-días, la tendencia a la baja de un mes se está invirtiendo. En la actualidad, el USD/CAD opera alrededor de la media móvil de 50 días. En el lado negativo, la corrección podría traer de vuelta los nivel de 0.9880 (resistencia de octubre) y 0.9825 (mínimo de diciembre). Abe anunció que revisará la legislación del BoJ, si el objetivo de inflación no se adopta en la reunión de enero. El recientemente elegido presidente debe restaurar la confianza en medio de la decepción de la semana pasada. Afortunadamente, los mercados mostraron su apoyo y el USD/JPY subió a 84.40, independientemente de las señales de "sobrecompra".

Esperamos que las condiciones de liquidez del mercado impulsen al par al nivel de resistencia de 85.00 en los próximos días. Respecto a los soportes, los veremos en 83.85 (soporte de la semana pasada) y luego en 82.84 (resistencia de noviembre y diciembre). Por último, en la zona del euro, el FMI informó de que Grecia no ha cumplido con los objetivos de la reforma impositiva de 5 a 10. Sin embargo, los operadores del euro no han seguido las noticias. El par EUR/USD subió a 1.3223. Creemos que el este par llegará a los niveles de resistencia más altos en 1.3241 y 1.3284 (máximo del año). Respeto al soporte, destacamos el nivel de 1.3144 (la resistencia convertida en soporte), 1.2931 (mínimo de diciembre) y 1.2786 (media móvil de 200 días). La agenda de hoy no tiene muchos eventos debido a la Navidad. Seguimos siendo cautos, con volúmenes bajos y alta volatilidad.