Esta semana va ser una de las semanas más impactantes en los mercados financieros, sin lugar a dudas.
Las elecciones americanas, cuyo resultado conoceremos durante la noche de hoy, determinarán el ciclo de los mercados de los próximos meses y quizá años. Le recomiendo prestar atención a nuestras previsiones en este artículo, quizá una vez más no andemos muy desencaminados. Les recuerdo que cosechamos éxitos tras el último análisis publicado.
Los tres peligros potenciales en un escenario post elecciones:
· Un incremento del proteccionismo y una caída del comercio mundial y de la actividad económica. Si gana Donald Trump, es posible que cumpla con su palabra de crear empleo interno derogando los acuerdos comerciales con México y China. El índice de Cass mide las transacciones de cargueros marítimos estadounidenses valoradas en más de 25.000 millones de dólares en multitud de productos, desde bienes de consumo hasta productos químicos. Ese índice está en mínimos desde el año 2013, indicando claramente una predisposición a una depresión del comercio. Detalles en el video.
· Conflictos civiles armados. Algunos grupos del interés de los Estados Unidos formados por ex militares, policías y civiles afirman que no aceptarán una victoria de la candidata demócrata, Hillary Clinton.
· Conflicto bélico mundial. Tras las revelaciones de Wikileaks, las sospechas de corrupción y vinculación entre los grupos Saudís, los grupos armados que luchan en Siria y la fundación Clinton se han incrementado, evidenciando aún más el hecho de que si Clinton gana el conflicto contra Rusia será inevitable.
Que mercados son más sensibles:
Podemos ver cómo tras la noticia del FBI el pasado 31 de octubre, el oro repuntó fuertemente y SP500 cayó. Sin embargo, tras el anuncio del director del FBI de la pasada noche reafirmando que no se tomarán nuevas represalias contra Clinton ha hecho que el oro pierda los niveles alcanzados y que el SP500 recupere los puntos que perdió. La simetría es perfecta. Detalles en el Video.
Estrategias para la presente semana:
No podemos adivinar el futuro, pero no nos dice que va haber un cambio en el guion de los mercados tras el anuncio de quien será el futuro presidente. El índice dólar se encuentra con resistencias significativas desde hace más de un año, y sin duda caerá si surge incertidumbre tras las elecciones, debilitando con él a todos los pares vinculados al dólar.
Por su parte, la renta variable también caerá si ese escenario se cumple. Como ya destacamos en su momento, no es descartable una posible QE temporal si, por ejemplo, gana el candidato republicano. Ayudaría a esa posible depresión de comercio que venimos señalando y justificaría una caída en el índice dólar y un repunte del oro negro.
Respecto a los índices, están bastante bien definidos. Costará ver movimientos alcistas consolidados en el tiempo.
El petróleo es probable que recupere la zona de los 50 $ el barril. Si desde ahí consolida por encima hacia los 52 o 53, la figura alcista se verá confirmada y asistiremos a un movimiento alcista. Este escenario será más probable con una investidura de Clinton como presidenta ya que incrementará la tensión en oriente medio.
En resumen:
Las cartas están sobre la mesa. Hemos puesto bien claro nuestras perspectivas en todos los mercados, divisas, renta variable y materia prima. Les invito a que vean los niveles clave de cada uno de estos mercados citados en el video adjunto más abajo.
Un cordial saludo y suerte con el mercado.