EUR/USD refleja la delicada situación en la UE

Bajadas en las bolsas de Europa y en los futuros de Estados Unidos, es lo que actualmente se vive en el mercado bursátil, con algunos activos tocando mínimos que nos se veían hace meses, como por ejemplo el euro (mínimos desde el 18 de enero) y el cobre (11 de enero). La situación actual se sustenta en un cúmulo de noticias reportadas durante el fin de semana. Para empezar tenemos el problema de Grecia, donde el partido de izquierda radical seria el ganador de las encuestas, lo que pone en jaque la continuidad de la alicaída economía en la zona euro. Lo anterior ocurre luego de cerrar la semana pasada con especulaciones de que una nueva coalición de gobierno estaba ad portas de ser formada, la cual estaría dispuesta a seguir en la senda de la austeridad. Adicional a lo anterior el partido de Angela Merkel obtiene los peores resultados desde la segunda guerra mundial (en la zona de Westfalia), poniendo en duda la solidez futura del bloque franco alemán y poniendo de manifiesto el descontento del pueblo alemán en la forma de manejar el tema de la crisis europea. Al otro lado del atlántico, la agencia Fitch rebaja la calidad crediticia del banco de inversión JP Morgan, situación argumentada por los resultados de sus operaciones de trading. Por último China anuncia la rebaja de sus tasas de reservas bancarias en 50 puntos bases, en línea con el cambio de dirección de su política monetaria. Con todo, Europa cae un 2%, mientras que los futuros de Estados Unidos anotan -0,47%.

Cobre en mínimos de enero

El USD/CLP se mantuvo bastante estable el día viernes después de abrir en torno a los $488 influenciado por las malas cifras entregadas por China en primera instancia, ya que la producción industrial no habría alcanzado la variación que esperaba el mercado. No obstante, se mantuvo sobre el soporte intermedio ubicado en los $486. Para hoy esperamos una alza significativa, que lo podría llevar nuevamente en busca de los $490 a $493, influenciado en gran medida por la fuerte caída del cobre en torno al -2%, registrando mínimos no vistos desde enero en las inmediaciones a los US$3,54 la libra, soporte mayor que aún respeta. Por otro lado, el EUR/USD vuelve a registrar mínimos decrecientes, ahora en 1,2865 y aún con posibilidades de seguir extendiendo sus pérdidas hasta los 1,2780 en principio (directriz alcista) y luego los 1,2650. La posibilidad en aumento de una eventual salida de Grecia del Euro, con implicancias inciertas y las elecciones en Alemania en contra de Merkel, estarían dañando al principal cruce del mercado de divisas. En cuanto a los commodities, vemos caídas generalizadas, a partir de las continuas alzas del dólar index (hoy sube un +0,31%), lo que mantiene debilitado tanto a los metales preciosos como a las materias primas industriales o agrícolas. Respecto al oro, sigue una trayectoria en picada, rompiendo los mínimos recientes y con una elevada probabilidad de ir en busca del soporte mayor en US$1.520. Las transacciones del USD/CLP en el mercado local disminuyeron hasta los US$1.395 millones.

JP Morgan se desploma -9,28%

La semana anterior dejó a Wall Street herido tras la noticia de que JP Morgan había tenido una pérdida por US$2.000 millones, en donde el Nasdaq, con una rentabilidad de solo +0,01% para el día viernes, se desacopló en cierta medida por los buenos resultados presentados por Nvidia que subió en más de un +6% arrastrando al sector tecnológico, con avances de otras acciones que se contagiaron como Sales Force e Intel, con alzas que rondaron el +1,5%. El Dow Jones y el S&P 500 terminaron con pérdidas en torno al -0,30%, donde este último, después de haber luchado toda la semana, finalmente cedió su soporte de 1.355 para cerrar en 1.353,39 puntos, lo cual representa mínimos de 5 semanas. El índice que involucra las 500 acciones más importantes de EEUU se vio afectado principalmente por el sector financiero, que bajo un -0,78% después de la noticia de JP Morgan, lo cual arrastró las acciones de los demás bancos, dejando a Morgan Stanley, Goldman Sachs y Citigroup cayendo por sobre el - 2,50%. Esta semana parece que seguirá la tónica con preocupaciones provenientes desde Europa, por la inestabilidad política griega y la situación financiera de España, lo cual se ve reflejado en los futuros de Wall Street que vienen con bajas superiores al - 0,7%.

Aumenta optimismo de los consumidores

El viernes conocimos el sentimiento del consumidor que elabora la Universidad de Michigan, en conjunto con Thomson Reuters. Este indicador nos mostró que los consumidores estarían mejorando su impresión hacia la economía, ya que el índice reportó un crecimiento desde los 76,4 de abril a los 77,8 puntos de forma preliminar en mayo. Esta mejora se explica por un aumento del sub índice de las condiciones actuales, donde podría haber sido influenciado la rebaja en los precios de los combustibles que alivia el presupuesto de los hogares, mientras que las expectativas futuras tuvieron una leve caída. El índice de sentimiento logra ubicarse por sobre el nivel marcado a comienzo del 2008, siendo esto una buena noticia. Hoy conoceremos las minutas de la reunión que decidió la última tasa de política monetaria en Australia.