Fuertes ventas en la renta variable y el EUR/USD

Alejados de las especulaciones del viernes, con el campo de juego un poco más limpio y sin tantos distractores que generan las especulaciones de corto plazo, los mercados estarían descontando los reales frutos de la junta de la UE, la cual se preocupa de lo importante, pero no de lo urgente. Lo urgente lo está marcando de forma significativa el mercado de deuda soberana, donde nuevamente tenemos subidas en los bonos italianos y españoles, con rentabilidades por sobre el 7% en los bonos a 15 años de la península itálica. En los mercados de renta variable también tenemos caídas, pero más importante aún, es que con una fuerte preferencia de liquidez por parte de los agentes europeos, tenemos caídas en el EUR/USD, fiel reflejo de la fuerte fuerza vendedora que reina en los inversionistas. El mercado finalmente ha asimilado que draconianos recortes en el gasto fiscal y una política restrictiva por parte del Banco Central Europeo, acompañado de un proceso de desapalancamiento de los bancos, solo puede llevar a un fuerte escenario de recesión en el viejo continente. Por otra parte, desde Estados Unidos, tenemos algunas noticias del gigante del hardware Intel que no gustan mucho a los agentes, lo cual le ha pegado negativamente al índice tecnológico Nasdaq. Con todo, tenemos caídas en Europa del orden del -1,3%, mientras que Estados Unidos hace lo suyo con pérdidas de -1,44%.

El USD/CLP abre con un importante GAP al alza, situándose en la apertura, sobre lo que había sido resistencia de corto plazo en los $511, lo que reflejaba el nerviosismo a nivel internacional, la fuerte caída del EUR/USD (-1,23%) y posteriormente el contagio hacia el cobre, lo que finalmente gatilla en que el USD/CLP se vaya en busca de la resistencia ubicada en los $515 a $516. Nuestra visión pasa a neutral en el corto plazo, con soporte en los $511 y resistencia entre los $515 y $516, donde será muy importante como se comporta el soporte ubicado en los 1,3210 del EUR/USD, que en caso de ser traspasado, podría provocar un repunte adicional en el USD/CLP. Mención aparte para el Oro, que hoy se desploma hasta los US$1.658 la onza, acercándose a pasos agigantados hasta la media móvil exponencial de 200 períodos en gráfico diario, ubicada actualmente en los US$1.645, donde podría buscar apoyo.

Tal como se esperaba, Wall Street abrió a la baja afectado por la poca claridad de las medidas anunciadas el viernes por los países miembros de la Unión Europea (UE), además de verse afectado por la advertencia hecha por la agencia Moody's respecto de una revisión bajista de la clasificación crediticia de la mayoría de los países de la UE, entre ellos Alemania y Francia. Así, el índice rector S&P 500 abrió sobre los 1240, para luego seguir con su caída hasta situarse justo sobre su media móvil exponencial de 200 periodos, con una rentabilidad negativa en torno al 1,6%. El Dow Jones también pierde terreno cayendo cerca de un 1,3%, mientras que el Nasdaq retrocede más de un 1,8%. El indicador tecnológico se ve arrasado por la caída de Intel de más de un 4%, producto de una advertencia hecha por la compañía sobre una baja de beneficios para este último tramo del año, debido principalmente a una baja en la oferta de discos duros gatillada por las fuertes inundaciones en Tailandia. Ya en los días previos Texas Instrument había lanzado una advertencia del mismo tipo por motivos similares. Las bajas del día las encabezan las compañías del súper sector de materiales que pierden en promedio cerca de un 2,5%, liderada por United States Steel que baja en torno al 4,5%. La productora de acero no logra superar su línea de tendencia bajista de mediano plazo iniciada en febrero de este año. A las empresas del súper sector de materiales le siguen de cerca las compañías del súper sector financiero, en donde otra vez resalta la caída de Morgan Stanley de más de un 5% confirmando su alta volatilidad de este último tiempo.

Sin ninguna cifra conocida en la mañana de hoy, los mercados se contraen debido a las preocupaciones de los inversionistas al observar la zona euro, la cual ahora recibe la advertencia de la agencia clasificadora Moody's, las cuales afectaron las tasas de los bonos españoles e italianos. Este anuncio se entregó después de conocer las medidas que se tomaron en la cumbre del pasado viernes, donde la agencia dijo que no se ha llegado a ninguna solución significativa para la zona, por lo que siguen estando vulnerables. Durante la tarde de hoy se conocerá la actividad industrial Tertiary. Para mañana conoceremos la variación del IPC en Inglaterra, mientras que en Alemania se entregará el sentimiento económico ZEW.

Atte,
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