La última extensión de la onda 194,01/214,61 generó una divergencia bajista en términos de estocásticos.
Tanto los estocásticos como el RSI son bajistas y el MACD está a punto de darnos señales de venta. Por tanto, vamos a comprar la Put Spread 210/200 de julio (con vencimiento el 17 de julio) para jugar a la corrección en la zona de 202,98/202,42 (media móvil de 50 sesiones el 38,2% del retroceso de 182,71/214,61, respectivamente).
Fuente: Saxo Bank.
Parámetros de la estrategia:
Entrada: Comprar 10 Put Spread 210/200 de julio en 2,46
=> Comprar 10 Put 210 de julio en 3,40
y Vender 10 Put 200 de julio a 0,94
Para 10 Put Spread 210/200 de julio se paga una prima de:
Precio de la prima X 100 acciones X 10 lotes
2,46 dólares X 100 acciones X 10 lotes
2.460 dólares
El beneficio máximo a vencimiento está limitado:
El beneficio máximo está limitado a vencimiento conseguido cuando el precio subyacente =< precio corto
Máximo beneficio a vencimiento = Precio largo Strike menos prima pagada
= 210- 200 - 2,46
= 7,54
Para 10 Put Spreads 210/200 de julio se paga una prima de 2.460 dólares (2,46 dólares X 100 acciones x 10 lotes) para recibir un beneficio de 7.540 dólares (7,54 dólares X 100 acciones X 10 lotes) si el mercado cierra en 200 o por debajo a vencimiento.
Retorno de la inversión si el mercado cierra en o por debajo de 200 a vencimiento:
= Beneficio/Prima pagada X 100
= 7,54/2,46 X 100
= 306,50 por ciento.
Pérdida máxima
La pérdida máxima está limitada a la prima pagada
La pérdida máxima es 2,46 dólares o 2.460 dólares para 10 Put Spreads.
Punto de equilibrio a vencimiento:
Largos Strike - Prima pagada
210 - 2,46 = 207,54
Objetivo: 200 o por debajo
Horizonte temporal: 29 días
Fuente: Saxo Bank