JPMorgan Chase (NYSE:JPM) anunciará sus resultados del 1T el viernes antes de la apertura del mercado. Todo apunta a que anunciará un BPA de 2,36 por acción y unos ingresos de 28.470 millones de dólares.
El banco ha superado pronósticos en todos los informes de resultados tres años seguidos hasta el trimestre pasado, que no cumplió las expectativas. ¿Ha sido el comienzo de una tendencia bajista, o simplemente una racha de suerte o corrección, tras un largo periodo de resultados mejores de lo previsto?
Las acciones cerraron ayer con un retroceso del 0,7% en 104,87 dólares, tras haber subido un 8,3% desde el comienzo del año. Como demuestran los técnicos, las acciones están en el filo de la navaja. Aquí tenemos lo que señala su gráfico acerca de la posible dirección que podrían tomar ahora.
A diferencia de nuestras previsiones bajistas para Wells Fargo (NYSE:WFC), cuyo panorama a corto, medio y largo plazo parece sombrío, las señales en cuanto a JPM son dispares, rondando entre el optimismo a corto plazo y el pesimismo a medio-largo plazo. Aunque el banderín de WFC es bajista tras la caída del 8,3% en sólo cuatro días (del 10 de marzo al 22 marzo), en un repunte a la baja, el banderín de JPM es alcista tras una subida del 8,43% en sólo ocho días (del 25 de marzo al 3 de abril).
JPMorgan Chase ha caído por debajo de su línea de tendencia alcista desde el desplome de diciembre, igual que CWF; a diferencia de Wells Fargo, que superó su línea de tendencia bajista a largo plazo desde 2018. Al igual que Wells Fargo, JPMorgan Chase encontró resistencia en la MMD 200 de finales de septiembre (WFC, el 20 de septiembre, JPM, el 19 de septiembre). A diferencia de WFC, JPM ha superado sus MMD 50 y 100. Al igual que WFC, el RSI de JPM registró mínimos más bajos, despejando el camino hacia un repunte a la baja, pero su MMCD parece más fuerte, donde la MM más corta está por encima de la MM más larga.
Sin embargo, el conflicto más grande para JPM es entre el banderín alcista —completado con un repunte al alza— y el doble techo muy bajista observado en el gráfico semanal.
El precio había completado un doble techo, al caer en el canal entre los dos picos. Aunque el precio volvió a subir por encima de la línea de escote, la resistencia por debajo de la línea de tendencia alcista a corto plazo (línea de puntos) y la MM de 50 semanas aumenta las posibilidades de que el hecho de cruzar la línea no cambie las implicaciones bajistas del doble techo.
Por lo tanto, un repunte al alza decisivo de la bandera del grafico del día determinará el siguiente paso importante. Una penetración al alza indicaría un doble techo, pasando por alto las órdenes de minimización de pérdidas y creando un breve repunte enorme, catapultando los precios. Por otra parte, un fracaso del banderín bajista reivindicaría el patrón semanal de doble techo.
Estrategias de Trading
Los traders conservadores esperarán una resolución obvia del conflicto de la tendencia; las acciones registrarían máximos más altos que los del 19 de marzo, en 108,40 dólares, o nuevos mínimos por debajo de los registrados el 25 de marzo en 98,09 dólares.
Los traders moderados seguramente esperen un repunte decisiva del patrón al cierre, a continuación, esperarán al movimiento de retorno para demostrar la integridad de patrón, pues el precio encuentra respaldo en un repunte al alza o resistencia si los precios se apartan de la parte inferior del patrón.
Los traders agresivos podrían posicionarse con el repunte, preferiblemente al cierre.
Ejemplo de operación – Posición larga
- Entrada: 106 dólares
- Orden de minimización de pérdidas: 105 dólares
- Riesgo: 1 dólar
- Objetivo: 109 dólares
- Recompensa: 3 dólares
- Relación riesgo-recompensa 1:3
Ejemplo de operación – Posición corta
- Entrada: 104 dólares
- Orden de minimización de pérdidas: 105 dólares
- Riesgo: 1 dólar
- Objetivo: 101 dólares
- Recompensa: 3 dólares
- Relación riesgo-recompensa: 1:3