Cierre DAX: 10.259,46 Cierre CitiDAX: 10.185 Cierre S&P 500: 1.972,18 Fut. S&P a las 22:15 horas: 1.968,25 Valor Razonable: -2,48 En consecuencia, el valor razonable del S&P: 1.969,70 Fut. S&P a las 06:30: 1.940,25
Pautas para el S&P 500
Niveles actuales de resistencia: 1.995 Niveles actuales de soporte: 1.568; 1.815; 1.821; 1.931; 1.972
El S&P 500 aguantó relativamente bien ayer y las pérdidas le llevaron justo hasta el soporte de los 1.972 puntos. En el detalle inferior derecha del gráfico 1 se puede ver como la línea inferior de color marrón actuó de resistencia. Y hoy tenemos un aspecto de nuevo muy negativo por lo que será normal ver una apertura alrededor de los 1.940 puntos, si bien es cierto que ayer tuvimos el mismo panorama y el resultado fue diferente. En el gráfico principal se puede ver que el número de valores componentes del S&P 500 que se encuentran por encima de la media de 200 semanas. Por debajo de 50 por ciento se considera mercado bajista. En las últimas semanas, el indicador siempre estuvo peleando con esta línea, pero ya llegado el momento en que se perdió ese nivel de 50 por ciento. Todo lo que vemos en la actualidad es una simple reacción alcista y la subida de nuevo de la línea azul es posiblemente una segunda oportunidad para salirse del mercado. En el gráfico de cuatro horas de los futuros en la parte superior izquierda vemos el camino libre hasta el soporte de los 1.850 puntos. Hoy es el primer día de negociación de Septiembre y ya empiezan los nerviosismos por el dato de empleo no agrícola del viernes. Y después de eso, no va a mejorar. El 17 de septiembre, podríamos tener la primera subida de tipos de interés en Estados Unidos y el 18 de septiembre, tenemos el triple vencimiento donde los movimientos tendenciales se intensifican cuanto más cerca estamos de esa gran cita. Si estoy en lo cierto con el gráfico de cuatro horas, es posible que se tarde tres semanas para hacer un nuevo mínimo. El indicador de sentimiento que acabamos de ver por lo menos habla de tal movimiento.
Pautas para el IBEX
Niveles actuales de resistencia: 10.380 Niveles actuales de soporte: 8.726; 9.216; 9.365; 9.614; 10.139; 10.294
También el IBEX 35 se encuentra en un mercado bajista. El número de acciones por encima de la media de 200 semanas está también significativamente por debajo de 50 por ciento. Ayer no cerró el hueco de apertura del jueves pasado, pero viene el comportamiento de los futuros del S&P es muy probable que lo haga hoy. Estoy asumiendo que abriremos por debajo de los 10.139 puntos y entonces se irá muy rápidamente hacia el número redondo. Solo una reducción de las pérdidas en los futuros del S&P durante la sesión podrá prevenir esto.
Pautas para el DAX
Niveles actuales de resistencia: 10.074; 10.415 Niveles actuales de soporte: 9.235; 9.370
El hueco del DAX que seguía abierto fue ayer cerrado parcialmente. Ayer no vimos la caída de los precios por debajo de los 10.000 puntos porque como mencioné en el comentario, el primer soporte de los 10.074 puntos aguantó. Pero el gráfico del selectivo alemán le muestra cuán grande es el temor de los inversores. El DAX está en un mercado bajista y el indicador de sentimiento está en cero por ciento. Esto significa que ningún valor componente del DAX está por encima de la media de 200 semanas. La última vez que ocurrió algo como esto fue en los mínimos de 2014. La diferencia con entonces es que la corrección fue normal, mientras que ahora el movimiento actual es similar a un crash. Y con China desmoronándose, es probable que veamos más pérdidas en el DAX al menos hasta los mínimos de la semana pasada.
