Jornada estable y Feliz Navidad

Y hasta aquí al parecer llegarían las rachas bursátiles o al parecer eso nos indica la configuración técnica del S&P 500 el cual se encuentra tocando la media móvil simple de 200 periodos y la resistencia del triángulo formado por sus cotizaciones. ¿Tenemos motivos para pensar en una ruptura alcista?, la respuesta continua siendo incierta, aunque hay más motivos para pensar en una corrección; si bien tenemos cifras macroeconómicas positivas por parte de Estados Unidos, las cifras de hoy para el gasto personal y el ingreso de las personas decepcionan en el margen, aunque es interesante notar la mejoría del sector inmobiliario reflejado en las cifras de ventas de viviendas nuevas. Mientras tanto, en Europa de a poco vamos viendo el resultado real de la subasta de fondos a 3 años del BCE, en donde ningún banco ha ocupado los recursos en lo que el Banco Central Europeo tenía en mente; las tasas de los bonos italianos nuevamente tocan el 7% en el día de hoy, mientras que el stress interbancario continua intacto. Debido a lo anterior y sumado al poco volumen con que se transa actualmente en el mercado, no hay que fiarse de las subidas bursátiles que en Europa transitan por el 0,76% y en Wall Street por el 0,37%.

Como era de esperar en estas fiestas, el USD/CLP ha tenido una jornada con bajos montos transados y escasos movimientos, manteniéndose estable en el rango comprendido entre los $516 como soporte y los $521,5 como resistencia. Nuevamente llegamos a niveles de resistencia clave, tanto en el S&P 500 como el Cobre, en medio de las figuras de estabilidad o indecisión que hemos visto en las últimas semanas. Por este motivo, será clave la evolución de estos activos durante la semana que viene, que en caso de romper al alza podríamos ver una debilidad generalizada del dólar en el mundo, con consecuencias bajistas para el USD/CLP y alcistas tanto para los commodities como la renta variable en general. El cobre está en estos momentos en una resistencia de corto plazo en los US$3,46 la libra. Que de traspasarla, no tendría dificultades para ir en busca del siguiente nivel relevante ubicado en los US$3,55 aproximadamente. Por último, el Oro sigue bajo su media móvil de 200 períodos en gráfico diario, lo que nos mantiene cautelosos en el corto plazo, con un leve sesgo bajista.

Una apertura alcista, con una ganancia del orden del 0,25%, es lo que se está observando en este viernes previo a la navidad, en las bolsas norteamericanas. La jornada se espera tranquila para hoy con poco movimiento, aunque con importantes datos macroeconómicos. El índice S&P 500 opera casi sobre su media móvil simple de 200 periodos en zona de resistencia, la que coincide con la línea bajista del "triangulo de compresión" por el cual transita hace algunos meses. El Dow Jones por su parte también ataca la resistencia en la zona de los 12.200 puntos, con una ganancia del orden del 0,2%, mientras que el Nasdaq avanza un 0,3%, con algunos movimientos destacados como la subida Baidu en torno al 1,5%, que contrasta con la caída de Amazon de un 1%. Esta última compañía sigue sin poder levantar cabeza desde que logró, en octubre de este año, máximos históricos de US$245,89, perdiendo casi un 25% a la fecha. A nivel sectorial el súper sector industrial es el de peor desempeño rentando plano, con un leve sesgo bajista (-0,02%), y con importantes compañías como Caterpillar y General Electric rebotando en máximos de meses alcanzados el día de ayer.

En cuanto a noticias macro, el saldo ha sido mixto con unas peticiones de bienes durables que supera las expectativas en la cifra general, pero decepciona en el apartado que elimina las órdenes de transporte. Adicionalmente, tanto los gastos personales como los ingresos quedaron en el 0,1%, menor al 0,3% que se esperaba en ambas cifras. Por último, las ventas de viviendas nuevas quedan en 315 mil, levemente sobre los 314 mil esperados. La próxima semana comenzará floja, con el lunes feriado en gran parte del mundo con Estados Unidos incluido. Las cifras que marcarán la pauta semanal en la principal economía del mundo será la confianza del consumidor de Conference Board, algunas cifras del sector inmobiliario y las habituales peticiones semanales de desempleo junto al PMI de Chicago. Por último, y cuando ya iniciemos un nuevo año, se conocerá el PMI manufacturero de China.

Atte,
Forex Chile S.A.