La cumbre de la UE arroja medidas concretas

En una ampliación de la puesta en marcha ayer de la propensión al riesgo, los mercados han seguido avanzando a la espera de medidas concretas a corto plazo en la cumbre de la UE. En este primer día de reunión, Francia, España e Italia han mantenido su firme enfrentamiento con Alemania, declarando que no estarán de acuerdo con ninguna medida a largo plazo si no se atienden antes los problemas más urgentes. Los líderes acordaron terminar con la antigüedad de la deuda en España e Italia, lo cual debería aliviar la presión sobre los bonos, ya que los acreedores privados podrían estar más tranquilos sobre la devolución de la deuda. La mayor parte de los intereses en deuda soberana española bajaron, con el de 10 años alcanzando el 6.556%, 24 puntos básicos más bajo que en la apertura. Los bonos italianos también mejoraron, el interés a 10 años bajaba 14 puntos básicos quedándose en 5.861%, y los bonos del tesoro en EEUU también disminuían.

Los participantes en la cumbre también han acordado que los bancos podrán ser recapitalizados directamente por los fondos de rescate, como el fondo permanente de rescate europeo (ESM) o el fondo europeo de estabilidad financiera (EFSF), que pronto se cancelará, en lugar de ser canalizado directamente a través de los países. El euro subía un 1.49%, la mayor subida desde octubre de 2011, hasta alcanzar máximos de 1.2628 a las 03:00 GMT, antes de estabilizarse ligeramente más bajo alrededor de los 1.2590, antes del comienzo de la sesión europea. El dólar estadounidense caía frente a la mayoría de sus pares, ya que el índice del dólar cedió un 0.91% hasta negociarse cerca de 81.97 a las 06:32 GMT. La mayor parte de las monedas asociadas al riesgo subieron, el AUD ganaba un 1.37% y el NZD un 1.19%.

La producción industrial en Japón se contrajo un 3.1%, más de lo previsto, y supone la mayor bajada desde octubre de 2011. El dato más agudo de esta contracción es la disminución del 11.1% en la producción de automóviles, que está provocado por la bajada de las exportaciones a la Unión Europea. El yen japonés fue el que peor se han comportado frente al dólar americano, ya que solo ganaba un 0.05%. El par llegó a negociarse 0.52% por encima durante el día, alcanzando los 79.14 como consecuencia de las noticias.

En el lado bursátil, el Nikkei 225 volvía a repuntar por tercera vez consecutiva, ya que los inversores han visto en este valor el motivo del tan esperado estímulo adicional. El Hang Seng y el compuesto de Shanghai también subieron un 2.33% y un 1.03% respectivamente, como consecuencia de las noticias provenientes de la cumbre europea. Los productos básicos también subían con el oro negociándose un 0.99% más alto, alcanzando los 1568 dólares y el petróleo de primera generación subiendo un 2.66% hasta llegar a 79.76. La plata se recuperaba de la caída de 3.66% de ayer, y se negociaba cerca de los 26.85 a las 6:56 GMT.

Los datos económicos alemanes han resultado insatisfactorios por segundo día consecutivo después de que ayer la cifra de desempleo fuera peor de lo esperado. Las ventas minoristas se contrajeron un 1.1% interanual cuando se había previsto una subida del 1.9%. Sin embargo, el índice del gasto del consumidor en Francia fue positivo, registrando un incremento del 0.6% interanual frente al 0.1% que se preveía (el dato anterior fue del 0.4%). Durante la sesión estadounidense, se dará a conocer el índice PMI de Chicago y se prevé una caída alcanzando los 52.5 desde el anterior 52.7. Además, Canadá publicará su tasa mensual del PIB, que podría ser ligeramente superior al crecimiento del 0.1% de abril.