La semana pasada planteaba una idea de trading que se basaba en la compra de acciones de Citigroup (NYSE:C), ya que me fijé en la fuerza relativa acumulada entre la banca frente al mercado en general.
Las grandes compañías del sector bancario de EE.UU. entre ellas Citigroup, han desarrollado desde entonces un enorme rally y, tanto en términos absolutos como relativos, nos indican que podríamos tomar ganancias parciales.
Si observamos el gráfico del ratio del sector bancario representado por el índice bancario KBW, dividido por el S&P 500, podemos ver que la relación en la última semana se ha quebrado claramente por encima de la línea diagonal de resistencia de 12 meses (línea señalada en negro).
La pendiente de este ratio se está volviendo empinada, y sería uno de los motivos que tendríamos que considerar para tomar beneficios, al menos, de forma parcial en Citigroup.
Fuente: eSignal
Desde una perspectiva a más largo plazo, las acciones de Citigroup siguen pareciendo prometedoras y podrían ofrecernos fuertes ganancias ya que el rango de negociación de varios años se está empezando a resolver al alza.
Como tal, los inversores de largo plazo deberían mantener un ojo en este gráfico, ya que creemos que los pullbacks que veamos en el valor serán una mejor oportunidad de compra.
Fuente: Saxo Bank
Finalmente, en el gráfico dairio de más abajo podemos ver que las acciones de Citigroup han protagonizado un fuerte movimiento de ruptura con el rally del miércoles, llevando al valor por encima de los niveles máximos vistos a finales de 2014.
Desde una perspectiva del momentum, parece probable que el Citigroup se dirija hacia su objetivo inicial próximo a los 58 dólares, pero la gestión del riesgo ante este escenario nos indica que tiene sentido una toma de beneficios, al menos parcial, si consideramos que el ambiente sigue siendo volátil para el mercado de acciones global.
Además, tomar ganancias parciales es bueno para la mente, ya que reduce el riesgo, protege algunos beneficios y en general nos demuestra que teníamos razón en la estrategia.
Fuente: Saxo Bank