Los mercados buscan el rebote

Después de las fuertes caídas que vivimos ayer en los mercados, hoy se pueden apreciar tímidos rebotes en Europa, apoyados en el hecho de la buena subasta de bonos a 20 años en España y en de que Grecia aprobara un nuevo paquete de recortes por más de 13.000 millones de euros. Estados Unidos, por su parte, abre con números azules apoyado por un buen dato en las peticiones de subsidio por desempleo que sale en 355.000, donde hay 12.000 personas menos de las esperadas y por la balanza comercial. Esta sale en US$-41,5 billones, mejor que los US$-44,9 que se esperaban, el menor valor en casi 2 años gracias a un aumento record en las exportaciones del país. En concreto, Europa, representada por el Eurostoxx 600, se encuentra subiendo +0,37% y en promedio los índices norteamericanos ganan +0,14%. En cuanto a resultados empresariales, hoy después del cierre de mercado, Walt Disney, Molycorp, Groupon y Nvidia entregarán sus números correspondientes al tercer trimestre, mientras que mañana antes de la apertura tendremos los de JC Penney.

Después de las fuertes caídas observadas ayer en el EUR/USD vemos hoy una estabilización justamente en un soporte importante ubicado en el 38,2% de Fibonacci (considerando el alza iniciada en 1,2000 hasta los máximos recientes en 1,3170), en torno a los 1,2730. En general, la mayoría de las divisas a nivel internacional presentan movimientos discretos. Destaca el peso chileno, que se beneficia por las cifras de inflación, que por segundo mes consecutivo quedan muy por sobre lo esperado, lo que aleja la posibilidad de disminución en las tasas. En este contexto el USD/CLP alcanza los mínimos anteriores ubicados en las inmediaciones a los $477, manteniendo la trayectoria lateral de las últimas semanas. Respecto a las materias primas observamos que tanto el cobre (+0,28%) como el petróleo WTI (+0,38%) estarían mostrando señales de un posible cambio de tendencia en el corto plazo, teniendo en consideración las divergencias alcistas en gráfico de una hora. Respecto al oro, hoy también avanza un +0,12% y mientras se mantenga sobre los US$1.700 existe una mayor probabilidad de que se recupere el metal precioso, teniendo en consideración que ya estaría sobre la línea de tendencia bajista que unía máximos decrecientes.

Wall Street abre de manera alcista, rebotando después de las fuertes caídas que vimos ayer, apoyados por los buenos datos macroeconómicos que conocimos durante la mañana en la balanza comercial y las peticiones de subsidio por desempleo. El Dow Jones sube +0,13%, S&P 500 en un +0,15% y el Nasdaq +0,14%. Dentro de los súper sectores del NYSE el sector financiero es el que muestra el mejor desempeño con +0,94% después de haber sido el peor en la jornada de ayer. Las acciones que más suben de este son Bank of América (+2,71%) y JP Morgan (+1,24%), donde este último ha dicho que la Reserva Federal permitió su propuesta de recompra de hasta US$3.000 millones en acciones comunes durante el primer trimestre del próximo año. La cuota negativa del día la pone McDonald's, la mayor cadena de restoranes en el mundo, anunciando unas ventas de locales con más de 13 meses de antigüedad que cayó -1,8% en octubre, lo que tiene a la acción cayendo -0,90%. En resultados empresariales hoy destacamos a Qualcomm, el mayor vendedor de semiconductores para celulares, que mostró un BPA de US$0,890 frente a los US$0,817 esperados y ventas +4,68% sobre las estimadas. La empresa dijo que los buenos números se debieron a la robusta demanda que existe por smartphones.

Esta mañana ha sido muy noticiosa desde el punto de vista macroeconómico, comenzando con las decisiones de tipos de Inglaterra y Europa en que no hemos visto cambios como se esperaba, quedando en el 0,5% y 0,75% respectivamente. Si bien algunos anticipaban una disminución en 25 puntos base, finalmente se vuelve a confirmar la pasividad del Banco Central Europeo (BCE) en su actuar. Posteriormente, en la conferencia de prensa habitual después de cada decisión de tipos, el presidente del BCE, Mario Draghi, ha vuelto a reiterar que la decisión de pedir ayuda la tienen los gobiernos, no la autoridad monetaria central, que está preparada para lanzar las compras ilimitadas de bonos (OMTs) si se lo solicitan. Draghi ha contestado así: "Usted continúa con la presión, y yo continúo contestando lo mismo (.) Depende de España tomar la decisión, no del BCE (.) Uno debería mirar a la fragmentación de la Zona Euro y preguntarse si está satisfecho con las condiciones de financiación. No, no lo estamos (.) La diferencia en los costes de financiación va más allá de los fundamentales (.) Nuestra prioridad ahora es reparar los canales de trasmisión monetaria". Desde EE.UU. conocimos las peticiones semanales de desempleo que se redujeron en 8.000 solicitudes hasta 355.000, durante la semana pasada. La estimación del consenso de mercado era de un nivel en torno a las 370.000. Hoy por la noche se conocerán algunas cifras en China como la Producción Industrial y las ventas minoristas, en tanto, desde EE.UU. conoceremos la confianza del consumidor de la U. de Michigan.