Los mercados financieros siempre tienden a seguir de cerca los datos económicos de Alemania, dado que el país siempre funciona como la locomotora de la economía europea. En particular, su industria es la más fuerte de la zona euro. Temprano por la mañana, se han publicado los datos de los pedidos de fábrica y se observa una caída considerable del 7,4%, la cual representa la peor caída mensual desde 2009. La cifra está muy por debajo del consenso. Se esperaba un descenso del 2,5%.
La era de tipos de interés bajos ha ayudado a la economía alemana, pero esto no parece suficiente ya que la demanda se está debilitando con claridad. Los datos fundamentales deberían ser comparados con encuestas, tales como las expectativas o el clima empresarial IFO, que muestran una cierta positividad.
El euro apenas reaccionó a esos datos y permanece por debajo de 1,06. El optimismo todavía parece prevalecer en el mercado. El índice alemán Dax opera en máximos históricos y no hay razón para que este movimiento se detenga en el corto plazo, ya que, por el momento, las expectativas económicas son fuertes. El próximo jueves el Banco Central Europeo (BCE) no debería cambiar nada de su política monetaria y cualesquiera que sean los datos, creemos que el euro debería seguir débil y los mercados bursátiles sobrevalorados.
EUR/USD
El EUR/USD se mueve a la baja. Una resistencia horaria se encuentra en 1,0679 (máximo 16/02/2017). El par ha quebrado el soporte horario en 1,0521 (mínimo 15/02/2017). La estructura técnica sugiere una consolidación más profunda por debajo de 1,0600. A más largo plazo, la cruz de la muerte a finales de octubre indicaba una tendencia bajista. El par ha quebrado el soporte clave ubicado en 1,0458 (mínimo 16/03/2015). La resistencia clave se mantiene en 1,1714 (máximo 24/08/2015). Se espera que se dirija hacia la paridad.
GBP/USD
El GBP/USD ha quebrado el soporte situado en 1,2254 (mínimo 19/01/2017). El camino está abierto para un posterior declive. Una resistencia horaria está ubicada en 1,2570 (máximo 24/02/2017). El patrón técnico a largo plazo es aún más negativo desde la votación Brexit que ha allanado el camino para un mayor declive. El soporte a largo plazo que se localiza en 1,0520 (01/03/85) representa un buen objetivo. Una resistencia a largo plazo se ubica en 1,5018 (24/06/2015) e indicaría una reversión a largo plazo en la tendencia negativa. Sin embargo, es muy poco probable que suceda en este momento.
USD/JPY
El USD/JPY está mostrando un interés de compra limitado a corto plazo después de revertir la tendencia desde los mínimos de base. Una resistencia clave se sitúa en 115,62 (máximo 19/01/2016). La estructura técnica sugiere un mayor debilitamiento hacia 112,00. Estamos a favor de una tendencia bajista a largo plazo. Un soporte ahora se ubica en 96,57 (mínimo 10/08/2013). Parece totalmente improbable que se verifique un aumento gradual hacia la principal resistencia en 135,15 (máximo 01/02/2002). Se espera que disminuya aún más hacia el soporte en 93,79 (mínimo 13/06/2013).
USD/CHF
La cotización del USD/CHF sigue mejorando después de probar el soporte en 1,0021, Una resistencia horaria está implícita en el límite superior del canal de tendencia alcista. Una resistencia clave se encuentra lejos en 1,0344 (máximo 15/12/2016). Se esperaba ver un mayor fortalecimiento. A largo plazo, el par seguirá operando en el rango desde 2011, a pesar de una cierta agitación cuando el BNS eliminó la paridad del CHF. Un soporte clave se puede encontrar en 0.8986 (mínimo 30/01/2015). Sin embargo, la estructura técnica favorece una tendencia alcista a largo plazo desde la disparidad en enero de 2015.