Como ya hicimos en anteriores artículos, continuamos aportando información sobre activos que presenten un alto grado de sobrecompra y sobreventa en su estructura de precios, tratando así de determinar posibles zonas de techo y suelo en el mercado español, europeo y estadounidense. A su vez también incluiremos tablas de divergencias bajistas y alcistas en posibles zonas de techo y suelo.
Estas divergencias podrán ser dobles o triples, dependiendo del número de factores que las provoquen. Las señales dobles estarán formadas por las divergencias aparecidas en los indicadores de momento y tendencia, mientras que las divergencias triples aparecerán cuando tres señales divergentes aparezcan a la vez en una zona determinada de precios.
Ni que decir tiene que cuando las divergencias alcistas o bajistas dobles o triples aparezcan de forma combinada con una señal de divergencia del mismo tipo, la señal alcanzará un peso más relevante.
En España
En la tabla anterior se nos muestra una serie de acciones cotizadas en el mercado español, en la que podemos ver que todas las acciones se encuentran sobrecompradas y ausencia de acciones sobrevendidas, señal de la tendencia alcista que posee dicho mercado actualmente.
Profundizando más en el tema de sobrecompra, podemos ver que todas las acciones salvo las dos últimas, poseen una sobrecompra de distribución (Amadeus (AMA), Ence (ENC), Indra (IDR) y Zardoya (ZOT)) es decir, presentan una sobrecompra acompañada con un volumen alto, por lo que existe la posibilidad de que se produzca un giro en techo a la baja, mientras que las dos restantes (Almirall (ALM) y Mapfre (MAP)) tienen una menor posibilidad de giro a la baja.
En cuanto a divergencias, la tabla nos muestra como las acciones Amadeus y Ence, presentan divergencias bajistas dobles y triples al mismo tiempo, indicando que existe una alta posibilidad de giro en techo de dichas acciones.
Ambas acciones son las más destacadas, ya que poseen sobrecompra con volumen, en techo y además divergencias bajistas dobles y triples por lo que son las que poseen mayor posibilidad de todas las anteriores para que se giren en techo, lo que no quiere decir que las demás no se giren en techo a la baja.
En Europa
La tabla anterior nos muestra una serie de acciones cotizadas en el mercado europeo y que presentan sobrecompra (10 acciones primeras) y sobreventa (Genfit (PARIS:GNFT) y Dassault Aviation (PARIS:AVMD)).
En cuanto a las acciones que presentan sobrecompra , podemos ver que todas las acciones salvo tres, poseen una sobrecompra de distribución, es decir, presentan una sobrecompra acompañada con un volumen alto, señal de que existe una posiblidad de que se produzca un giro en techo a la baja, mientras que Pirelli (MILAN:PECI), Merck (LONDON:0O14) y Mapfre, tienen una menor posibilidad de giro a la baja al carecer de un alto nivel de volumen.
En cuanto a las acciones que presentan sobreventa, ambas presentan un alto volumen, por lo que existe posibilidad de giro al alza en suelo. En cuanto a divergencias, la tabla vemos como las 5 primeras acciones de la tabla poseen divergencias bajistas dobles y triples al mismo tiempo, lo que nos indica que la posibilidad de giro en techo de dichas acciones es mucho más relevante que las divergencias que solo presenten divergencias dobles o triples individualmente.
Como acciones destacadas podemos citar a Mediolanum (MILAN:MED), Davide Campari Milano (LONDON:0E1N) y Amadeus ya que poseen sobrecompra con volumen, en techo y además divergencias bajistas (CMO>50 y RSI>70) dobles y triples por lo que son las que poseen mayor posibilidad de todas las anteriores para que se giren en techo, lo que no quiere decir que las demás no se giren en techo a la baja.
En Estados Unidos
La tabla anterior representa cuatro acciones cotizadas en el mercado estadounidense, cuya particularidad común es que todas presentan sobreventa. Profundizando más dentro de dichas acciones, podemos ver como Western Digital (NASDAQ:WDC) y Keurig Green Mountain (NASDAQ:GMCR), presentan una sobreventa acompañada de un alto volumen, lo que nos indica una mayor posibilidad de giro al alza en suelo que las dos acciones restante (Hewlett-Packard (NYSE:HPQ) y Mattel (NASDAQ:MAT)), ya que a diferencia de las anteriores no van acompañadas de una alto nivel de volumen.
En cuanto a divergencias, podemos ver como la acción Hewlett-Packard, presenta una divergencia alcista triple. Dicha acción la podemos destacar como la que posee mayor posibilidad de giro al alza en suelo, ya que además de poseer una sobreventa con volumen, va acompañada de una divergencia triple alcista.
Los parámetros que hemos usado para determinar estas zonas extremas serán muy exigentes siendo necesarios dos requisitos en los indicadores de momento y un requisito de volumen de acumulación o distribución que acompañe la señal. Tendrán que tener en cuenta que a pesar de lo exigente de la señales estos datos no serán definitivos a la hora de determinar el posible final de un movimiento impulsivo.
Estas señales podrán usarse para:
- Ceñir los stop profit en el caso de que las acciones estén en poder de nuestros lectores
- Podrán usarse para operar en la dirección natural de la tendencia de largo plazo cuando esta se encuentra sometida a una profunda corrección.
- También podrán usarse para especular en el sentido contrario de la tendencia. Esta será más difícil de las tres operativas.