El cierre de semana fue negativo y para comenzar esta quiero hablar de un indicador que sigo diariamente, que tuvo su momento de moda hace tiempo, que es poco conocido por traders amateur u olvidado para su trading por la inmensa mayoría, hablamos del VIX (Chicago Board Option Exchange Volatily Index), traducido al castellano significa la volatilidad de las operaciones sobre opciones en el mercado de Chicago.
Esta muy relacionado con el S&P 500 y dentro de los indicadores de volatilidad es el mas usado por agencias de inversión y traders institucionales. Nos muestra en forma de gráfico la volatilidad implícita de las opciones sobre un periodo determinado.
Mirando la actualidad del S&P 500 en gráfico diario observamos como el actual retroceso del que había avisado en análisis anteriores esta muy ligado al aumento de volatilidad en el indicador VIX. Este indicador, tras llegar a niveles de tranquilidad entre 10-15 , está experimentando un impulso el cual creo que nos llevará a niveles entre 20-25 donde en anteriores ocasiones ha vuelto a relajarse.
El retroceso normal del S&P 500 después de ese impulso vertical de semanas anteriores debería encontrar suelo en niveles de trading de 2.020- 2.000 puntos, zonas donde está la base técnica del doble suelo fabricado en el mes anterior.
Así que ante este aumento normal de la volatilidad en el mercado es importante no dejarse llevar por el miedo y esperar el giro bajista en el VIX en la zona entre 20-25, la vuelta a zonas mas relajadas, para retomar posiciones alcistas en el mercado.
