Vuelven las caídas mirando a Europa

Hoy las principales bolsas mundiales presentan caídas considerables. Por un lado, Estados Unidos presenta un sesgo negativo con la publicación del New York Times, quien dice que las pérdidas de JP Morgan podrían llegar eventualmente hasta los US$9.000 millones, desde los US$2.000 anteriores, ejerciendo presión al sector bancario. Además, no tenemos datos macro que muevan el mercado, dado que las peticiones de desempleo en EE.UU. salieron en línea con lo esperado. Por otro lado, en Europa reina la incertidumbre en torno a lo que pueda salir de la reunión que se desarrolla en estos momentos. Durante la mañana había información de una entrevista que realizó el Wall Street Journal al ministro de economía alemán, donde se decía que Alemania podría aceptar la mutualización de la deuda antes de lo que se cree. Esto no duro mucho, ya que rápidamente salieron portavoces alemanes a negar el hecho de que Schaeuble haya dicho eso. Con noticias como esta, lo único que se logra es incrementar la incertidumbre en los mercados, y ya sabemos que eso nunca es bueno. Con todo esto, el EuroStoxx 600 cae cerca de un -0,49% y los principales índices norteamericanos promedian bajas en torno al -1,2%.

Como suele ocurrir previo a una cumbre europea, los mercados la esperan con gran expectación, pero sin claridad respecto a lo que saldrá de ella. Por esa misma incertidumbre, los mercados se mueven en medio de grandes vaivenes, sin una dirección clara. Lo que relatamos también ocurre en el USD/CLP, que esta semana ha transitado entre los $504 y $510, zona de neutralidad, hoy corresponde ir en busca de la parte alta de este rango. La resistencia ubicada en $510 se encuentra fuerte, pero existe una presión alcista que podría traspasar este techo para llegar a los $512 a $513. Esta alza del USD/CLP estará supeditada en gran medida a la evolución del EUR/USD que sigue en zona de soportes. De romper los 1,2400, el dólar se beneficiaría en todos los cruces latinoamericanos. El cobre se debilita un -0,91%, en una semana que presenta un comportamiento muy estable. A pesar de la incertidumbre europea y la posible desaceleración, más fuerte a la esperada en China, los datos del sector inmobiliario de EE.UU. sirven de contrapeso a las fuerzas bajista actuales. Mientras se mantenga sobre los US$3,25 seguiría siendo un catalizador positivo para los mercados. Finalmente el oro y la plata han protagonizado importantes caídas a lo largo de la mañana, volviendo a situarse en zonas de soporte mayor a mediano - largo plazo. En el caso del oro hay que vigilar los US$1.530 y para la plata los mínimos de diciembre del 2011 en US$26,15

Sin datos macros que marquen una diferencia en EE.UU. hoy tenemos bajas en Wall Street gracias a la incertidumbre que se vive en torno a soluciones definitivas que se puedan tomar para arreglar los problemas en Europa. El Nasdaq cae cerca de un -1,35%, que de momento lo sostiene su media simple de 200 periodos (gráfico diario), de romperla, el soporte se encuentra en los 2.470 puntos. Por otro lado, el Dow Jones y el S&P 500 caen levemente por sobre el -1,0%. De este último, todos sus súper sectores se encuentran en terreno negativo, donde la división de tecnología lidera las caídas con un -1,55%, seguido por el sector financiero en un -1,15%, el cual es arrastrado por la noticia relacionada con las pérdidas de JP Morgan, que según el New York Times podrían llegar hasta los US$9.000. Esto tiene como consecuencia una caída de -3,90% en sus títulos, que técnicamente podrían encontrar soporte en los US$34,4. En otras noticias destacadas, Amazon quiere potenciar su tablet, el Kindle Fire, para lo que intentará entregarle herramientas a los desarrolladores de juegos digitales. Para tener una idea, Apple y Google poseen más de 600.000 aplicaciones en sus tiendas virtuales, mientras que Amazon sólo tiene 43.000.

Hoy conocimos, principalmente, noticias macro de EE.UU., presenciando un saldo levemente negativo. Las peticiones iniciales de desempleo disminuyeron en 6.000 solicitudes hasta 386.000, durante la semana pasada, según los datos publicados por el Departamento de Trabajo. La estimación del consenso de mercado era de un nivel de 385.000 solicitudes. La lectura de la semana anterior fue revisada al alza hasta unas 392.000 desde el dato preliminar de 387.000. La media móvil de cuatro semanas baja en 750 hasta 386.750 personas, desde la lectura revisada de la semana anterior de 387.500. En tanto, la tercera estimación y dato final del PIB del primer trimestre de 2012 avanzó hasta un registro de un 1,9% trimestral anualizado, según los datos publicados hoy por el Bureau of Economic Analysis (BEA) de los Estados Unidos. Sin embargo, siguen las miradas puestas en la cumbre europea, que a partir de las señales que ha entregado Alemania, no existirían grandes acuerdos que logren calmar los ánimos de los mercados. Para mañana esperamos señales concretas a partir de esta reunión y las miradas estarán nuevamente puestas en las cifras macro de EE.UU. donde destaca el gasto del consumidor, el PMI de Chicago y la confianza del consumidor de la U. de Michigan. En Chile se conocerán los índices sectoriales y la tasa de desempleo.

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