En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del Euro Stoxx 50, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 20 años.
Para realizar una selección correcta de estos valores nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso. Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su estacionalidad.
¿Qué buscaremos en estas pautas?
Buscaremos aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años hayan subido durante la segunda quincena de julio y la primera de agosto y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.
Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del Stoxx 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.
La mayoría de los valores tienen una rentabilidad media positiva, es decir, tienen más posibilidades de ser alcistas, por lo que nos fijaremos en los valores con mayores probabilidades de subir y con mayor rendimiento medio esperado.
Utilizando la información anterior, buscaremos en el siguiente gráfico las que tengan mayor probabilidad de éxito.
Según este gráfico, las que más probabilidad de subida tienen son GDF (PARIS:ENGIE), Essilor (PARIS:ESSI) y Bouygues (PARIS:BOUY), todas con un porcentaje superior al 65%.
Teniendo en cuenta que la probabilidad de subidas es mucho mayor que de bajadas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subida y que presenten una rentabilidad media aceptable:
Essilor
Debemos de tener en cuenta de que como ya se ha avisado, el valor se encuentra en situación de tendencia alcista y fortaleza. Por lo que nos centraremos en observar el momento operativo de Essilor.
En esta ocasión podemos ver a un valor que se encuentra en tendencia alcista en una corrección la cual ha llevado al precio a alcanzar el nivel de soporte del canal alcista que sostiene desde la segunda mitad de 2015. Además está en una zona de control operativo en la que coincide soporte dinámico, estático retroceso 50% de Fibonacci y la parte inferior del canal alcista.
Sin embargo, a pesar de todo esto esperaremos a que se confirme la compra mediante la superación del segmento rojo dibujado tanto en el oscilador RSI como en el propio precio.
En resumen, seleccionaremos a Essilor para vigilarlos para nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, es la que mayor probabilidad de éxito tiene y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada, además de encontrarse en mejor momento operativo.