Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

lo largo de la semana, los mercados de renta variable han celebrado los recortes de tipos de interés de la Reserva Federal de los Estados Unidos y recientemente del Banco de Japón. En Forex, el comportamiento se ha visto claramente en el cruce EUR/USD (euro frente al dólar), siendo capaz de recuperarse 1000 pips en cuatro días.

Saltando del piso de 1.2340 dólares por euro, en la sesión asiática de ayer lograba la cota máxima de 1.3333. Sin embargo, una vez pasada la euforia bursátil, los parqués bajan a tierra dándose cuenta que estamos en pleno desacelere global de la economía. Así, vuelven a navegar en territorio negativo, volviendo al refugio seguro del billete verde.

Otro de los detonantes del reciente recorte de beneficios en el EUR/USD, ha sido la caída de las ventas minoristas alemanas más de lo estimado en septiembre, presionando al Banco Central Europeo a que alivie el coste del dinero lo máximo posible.

A la espera de una batería de datos provenientes desde territorio americano, el cruce se negocia a 1.2694 dólares por euro, oscilando en la presente jornada entre 1.2668 y 1.2924. A su vez, cotiza por encima del cierre de ayer en 1.2915.  Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 200 días se encuentran por encima de la MME de 200 días. 

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan los soportes de 1.2500 (clave), 1.2324 (máximo de enero de 2006) y 1.2000 (clave). A su vez, se vigilan las resistencias de 1.2733 (máximo del 23 de octubre), 1.3000 (clave), 1.3354 (máximo del 21 de octubre) y 1.3769 (máximo del 14 de octubre).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 34, rebotando de la zona de sobrecompra. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia 310 pips. Siguiendo los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea 38.20% (1.3063) y por encima de la del 50.00% (1.2141) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)

Rebotando de su piso de 2008 en 1.5265 dólares del pasado viernes, el cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) se negocia a 1.6117 dólares por libra. En lo que transcurre de la sesión, viene navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.6117 y 1.6464. A su vez, cotiza por debajo del precio del cierre de ayer en 1.6451. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 200 días se encuentran por encima de la MME de 50 días.

En la plaza interbancaria, se vigilan los soportes de 1.5471 (mínimo de agosto de 2003), 1.5219 (mínimo de octubre de 2002) y 1.5000 (clave). Dado que ha penetrado el techo de 1.6000 (clave), los traders contemplan los siguientes en 1.6601 (máximo del 22 de octubre) y 1.7199 (máximo del 21 de octubre).

Cabe observar que los recientes desaceleres bursátiles han mermado la demanda de mondas de altos tipos de interés como la libra esterlina, justificando así, el recorte de beneficios del GBP/USD desde sus picos semanales en 1.6672 dólares por libra esterlina.

Observando los daily charts, la negociación actual se encuentra por encima de la línea del 38.20% (1.5767)  y por debajo de la del 50.00% (1.7437) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora promedio de 400 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 42 puntos, rebotando de la zona de sobrecompra.

Cruce USDJPY (dólar frente al yen)

Los cruces del yen, máximos expositores del carry trade, han tenido una formidable semana. El pasado viernes, registraban sus mínimos anuales. Con la recuperación bursátil de las jornadas previas, la demanda por monedas de altos tipos de interés volvió con fuerza, a medida que los bancos centrales aliviaban el coste del dinero.

Este contexto, ha sido el encargado de levantar a la paridad USD/JPY (dólar frente al yen) desde el piso de los 90.91 yenes por dólar de hace una semana, hasta rozar días atrás la cota psicológica de los 100.00 yenes. Sin embargo, las preocupaciones del desacelere global de la economía han devuelto a las bolsas a navegar en territorio negativo, generando una demanda por el refugio nipón.

De esta forma, el USD/JPY se negocia a 96.73 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 96.36 y 99.05. A su vez, cotiza por debajo del precio de clausura de ayer en 98.61. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 200 días se encuentran por encima de la MME de 50 días.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan los soportes de 96.08 (mínimo del 29 de octubre), 90.00 (clave) y 87.95 (mínimo del 17 de julio de 1995). A su vez, se vigilan las resistencias de 98.07 (máximo del 23 de octubre), 100.00 (psicológico) y 102.45 (máximo de la semana pasada).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 34 puntos, rebotando de la zona sobrecompra. De acuerdo a las Bandas de Bollinger,  la volatilidad por hora promedia los 230 pips. Observando los gráficos por día, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (130.80) y por encima de la del 0.00% (80.23) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce EUR/JPY (euro frente al yen))

El cruce se negocia a 124.68 yenes por euro, oscilando en la presente jornada entre 122.28 y 127.55. A su vez, cotiza por debajo del cierre de ayer en 127.30. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan los soportes de 116.10 (máximo del 13 de agosto de 2002), 111.27 (mínimo semanal de marzo de 2002) y 108.70 (mínimo del 27 de noviembre de 2001). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 127.32 (máximo del 23 de octubre), éstos vigilan las siguientes en 130.84 (máximo del 22 de octubre) y 138.57 (máximo del 20 de octubre).

Siguiendo con los gráficos por día, la negociación actual se encuentra por encima de la línea del 61.80% (120.43) y por debajo de la del 50.00% (129.91) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 600 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 44 puntos, luego de haber estado sobrevendo.