El viernes, Monness, Crespi, Hardt emitió una mejora para las acciones de Block Inc. (NYSE: SQ), cambiando su calificación de Neutral a Compra y estableciendo un nuevo objetivo de precio de 115,00 dólares. La decisión de la firma de mejorar la calificación se basa en varios factores clave que indican una perspectiva positiva para el desempeño futuro de la empresa. Según datos de InvestingPro, Block ha demostrado un fuerte impulso con un notable retorno de precio del 50,91% en los últimos seis meses, mientras mantiene una puntuación de salud financiera BUENA.
La mejora del analista está impulsada por el robusto crecimiento en la monetización de Cash App, su base de usuarios y entradas de efectivo, que se espera estén bien posicionadas para una expansión continua en 2025. Este optimismo se ve respaldado además por el progreso realizado en las funcionalidades de Cash App Pay/Card, la unificación de aplicaciones y la diversificación y maduración de la distribución en Square (NYSE:SQ). El crecimiento de ingresos de la empresa del 14,75% en los últimos doce meses valida esta perspectiva positiva.
Además, la anticipada introducción de nuevas características en Cash App, incluyendo opciones de Compra Ahora, Paga Después (BNPL, por sus siglas en inglés), así como mejoras en las ofertas de Square, especialmente en verticales de alto software adjunto como restaurantes, se ven como desarrollos positivos.
La firma también señala la mejora en la posición competitiva de Block, particularmente mientras navega riesgos clave en FI/FOUR. A pesar del reciente aumento en los precios de las acciones, los analistas creen que las acciones de Block representan un sólido punto de entrada para los inversores. Las operaciones subyacentes de pagos y gastos de Block aún están en las primeras etapas de realizar su potencial de flujo de caja libre, según la firma.
El análisis proyecta que los márgenes y el crecimiento de Block tienen un margen significativo de mejora a medida que la empresa continúa refinando sus productos y estrategias de distribución tanto en Cash App como en Square, complementado por un marketing de rendimiento incremental.
La firma anticipa que el flujo de caja libre de Block podría crecer anualmente a una tasa del 15% hasta 2033, basándose en una expansión de la línea superior ligeramente por encima del crecimiento de la industria de adquisición de comerciantes y mejoras sustanciales en el EBIT.
La previsión para 2033 incluye más de 6.500 millones de dólares en flujo de caja libre y más de 9.500 millones de dólares en EBITDA, lo que lleva a un valor empresarial futuro proyectado de aproximadamente 165.000 millones de dólares para Block. Esta valoración implica un múltiplo relativamente modesto de 17x, que la firma considera razonable dados los prospectos de crecimiento de la empresa y el costo de capital.
El análisis de InvestingPro sugiere que Block está actualmente infravalorada, cotizando a 94,59 dólares con un ratio P/E de 55,64. Para obtener información más profunda sobre las métricas de valoración y crecimiento de Block, junto con 12 ProTips adicionales, los inversores pueden acceder al completo Informe de Investigación Pro disponible en InvestingPro.
El análisis concluye que un negocio con crecimiento sostenible, costo de capital y métricas de retorno sobre el capital invertido que se espera que Block logre merece un múltiplo de alrededor de 17,5x, con la firma prediciendo que el retorno sobre el capital invertido de Block eventualmente oscilará entre el alto 10% y bajo 20%.
En otras noticias recientes, Block Inc. recibió una mejora de BTIG, estableciendo un nuevo objetivo de precio de 110 dólares mientras mantiene una calificación de 'Compra'. La firma destacó las estrategias de crecimiento únicas de Block, que han resultado en un robusto crecimiento de ingresos del 14,75%. Mizuho también aumentó su objetivo de precio para Block Inc. de 94 a 110 dólares, reflejando una perspectiva positiva sobre el potencial de crecimiento de la empresa.
El desempeño financiero de Block ha sido sólido, con un aumento del 19% en el beneficio bruto, alcanzando los 2.250 millones de dólares, y un flujo de caja libre ajustado mejorado de 1.500 millones de dólares. La empresa espera un crecimiento del 14% año tras año para el cuarto trimestre de 2024.
En cuanto al desarrollo de productos, Block introdujo una nueva característica de herencia para su cartera de bitcoin Bitkey, simplificando el proceso de transferencia de activos digitales a los beneficiarios después del fallecimiento del propietario.
En términos de expectativas futuras, Block aspira a alcanzar la Regla del 40 para 2026, centrándose en un crecimiento del beneficio bruto de mediados del 10% y un margen de ingreso operativo ajustado de mediados del 20%. Estos desarrollos recientes destacan la dirección estratégica de Block Inc. y su potencial para un crecimiento continuo.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.