El martes, Loop Capital inició la cobertura de las acciones de Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR) con una calificación de mantener y estableció un precio objetivo de 660 dólares. La firma reconoce el crecimiento consistente de la cuota de mercado de Monolithic Power Systems en el sector de semiconductores de gestión de energía bajo diversas condiciones de mercado. El desempeño de la empresa está vinculado a su participación en la computación GPU acelerada por IA y la informática de alto rendimiento.
El analista señala que las acciones de Monolithic Power Systems se valoran actualmente en aproximadamente 37 veces las ganancias por acción (EPS) no GAAP de los próximos doce meses. A pesar de esto, la acción ha tenido un rendimiento ligeramente inferior al Índice de Semiconductores (SOX) en lo que va del año, con una diferencia de alrededor de 25 puntos porcentuales.
Sin embargo, ha superado al SOX en aproximadamente 13 puntos porcentuales en el año calendario 2023 y ha mostrado un rendimiento aproximadamente 50% mejor en un período de cinco años en comparación con el SOX.
La postura actual de Loop Capital está influenciada por la creencia de que podría haber un momento más favorable para adoptar una calificación más positiva sobre las acciones de Monolithic Power Systems. La firma anticipa una posible oportunidad para revisar su calificación entre ahora y el lanzamiento esperado de NVIDIA Rubin en 2026. Se prevé que Rubin sea el primer punto de intercepción posible para una solución de energía vertical que podría ser utilizada por NVIDIA.
La decisión de la firma de mantener una calificación de mantener refleja un enfoque cauteloso, considerando la valoración actual de las acciones y la anticipación de desarrollos futuros que podrían afectar la posición de mercado de Monolithic Power Systems. El precio objetivo de 660 dólares sugiere una visión neutral sobre el potencial de crecimiento de la acción en el corto plazo.
En otras noticias recientes, Monolithic Power Systems ha sido objeto de varios ajustes por parte de analistas tras desarrollos significativos. La empresa reportó ganancias récord en el tercer trimestre de 620,1 millones de dólares, marcando un aumento del 30% interanual, impulsado principalmente por ganancias en los segmentos automotriz, de comunicaciones y de almacenamiento y computación.
En medio de preocupaciones sobre posibles pérdidas de cuota de mercado frente a competidores como Renesas e Infineon, Deutsche Bank mantuvo su calificación de compra y un precio objetivo de 900,00 dólares para la empresa, mientras que TD Cowen redujo su precio objetivo a 975 dólares manteniendo una calificación de "compra". Needham también redujo su precio objetivo a 950 dólares, manteniendo una calificación de "compra", y Rosenblatt rebajó la acción de "compra" a "neutral", manteniendo un precio objetivo de 880 dólares.
Stifel mantuvo su calificación de compra y un precio objetivo de 1.100 dólares para Monolithic Power Systems, descartando rumores de cancelaciones o problemas técnicos continuos con pedidos de su mayor cliente de IA. La empresa aclaró que, aunque aún no ha recibido pedidos para la plataforma Blackwell de NVIDIA, esto no es inesperado y se anticipan pedidos pronto.
A pesar de la potencial competencia de Renesas, se espera que Monolithic Power Systems vea un crecimiento de ingresos de alto dígito porcentual interanual proveniente de NVIDIA en el año calendario 2025. Estos son los desarrollos recientes concernientes a Monolithic Power Systems.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro añaden profundidad al análisis de Loop Capital sobre Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR). La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 31.580 millones de dólares, con un ratio P/E de 70,84, reflejando la valoración premium señalada por Loop Capital. Este múltiplo elevado se enfatiza aún más en los Tips de InvestingPro, que indican que MPWR cotiza a múltiplos altos de ganancias, EBIT, EBITDA, ingresos y precio/valor contable.
A pesar de la elevada valoración, MPWR demuestra fortaleza financiera. Un Tip de InvestingPro destaca que la empresa mantiene más efectivo que deuda en su balance, con activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo. Esta sólida posición financiera respalda la capacidad de MPWR para invertir en oportunidades de crecimiento, particularmente en los sectores de computación GPU acelerada por IA e informática de alto rendimiento mencionados en el artículo.
El crecimiento de ingresos de la empresa sigue siendo robusto, con un aumento del 30,59% en el trimestre más reciente, alineándose con la observación de Loop Capital sobre el crecimiento consistente de la cuota de mercado. Además, MPWR ha mantenido una sólida política de dividendos, aumentando su dividendo durante 6 años consecutivos y manteniendo pagos durante 11 años, según señalan los Tips de InvestingPro.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 16 tips adicionales para MPWR, proporcionando una perspectiva más amplia sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.