El martes, Oppenheimer mantuvo una perspectiva positiva sobre las acciones de Shopify (NYSE:SHOP), elevando el precio objetivo de las acciones de la compañía a 130 dólares desde los 90 dólares anteriores, mientras mantenía una calificación de Outperform.
Este ajuste se produce tras los resultados del tercer trimestre de Shopify, que superaron las expectativas con un aumento del 26% en los ingresos, superando el 23% proyectado por los analistas.
Este repunte se atribuyó principalmente al sólido crecimiento del 24% en el Volumen Bruto de Mercancías (GMV, por sus siglas en inglés), que también superó el 21% previsto por el mercado, y a una expansión en la base de comerciantes.
La dirección de Shopify destacó las importantes contribuciones de sus soluciones Enterprise, sistemas de Punto de Venta (POS) y la región de Europa, Oriente Medio y África (EMEA), donde el GMV experimentó un impresionante crecimiento del 35%.
A pesar de las incertidumbres en el gasto de los consumidores, las proyecciones de la compañía para el cuarto trimestre indican una aceleración del crecimiento de los ingresos al rango medio-alto del 20%. Este pronóstico optimista se debe en parte a una nueva asociación con PayPal y a las expectativas de un entorno macroeconómico estable.
La empresa también informó de sólidas métricas de rentabilidad, con un margen de Flujo de Caja Libre (FCF) del 19,5%, que superó notablemente la estimación de consenso del 16%. El informe señaló que tanto los gastos de Ventas y Marketing (S&M) por rendimiento como los que no son por rendimiento estuvieron por debajo del presupuesto.
Para el cuarto trimestre, Shopify ha proyectado que los gastos operativos estarán entre el 32% y el 33% de las ventas, mostrando un aumento del 5-6% trimestre a trimestre, ligeramente por debajo de la expectativa del mercado de un aumento del 7%. Esta previsión se alinea con lo que los inversores habían anticipado.
En respuesta a la trayectoria ascendente de los ingresos de Shopify y al impresionante margen de FCF, Oppenheimer ha aumentado el precio objetivo. El objetivo revisado de la firma refleja la confianza en el continuo crecimiento de los ingresos y la rentabilidad de Shopify.
En otras noticias recientes, Shopify Inc. informó de un crecimiento sustancial en el tercer trimestre de 2024, con aumentos significativos tanto en el volumen bruto de mercancías (GMV) como en los ingresos. El ingreso operativo de la compañía más que se duplicó con respecto al año anterior, alcanzando los 283 millones de dólares, y el margen de flujo de caja libre se expandió al 19%.
El GMV de Shopify aumentó un 24% y los ingresos crecieron un 26% interanual. Se aseguraron nuevos clientes empresariales, incluyendo FASHIONPHILE y Reebok, y la compañía introdujo Shopify Finance y expandió su producto Managed Markets.
Shopify prevé un rendimiento continuamente sólido, esperando un crecimiento de los ingresos en el rango medio-alto del 20% para el cuarto trimestre. La compañía mantiene su enfoque en capturar una cuota creciente del mercado de comercio electrónico mientras equilibra la rentabilidad y las inversiones en crecimiento.
A pesar de incurrir en un gasto por deterioro inmobiliario de 38 millones de dólares en el tercer trimestre de 2022, el GMV B2B de la compañía aumentó más del 145% interanual, y se espera que las inversiones en IA, automatización y sistemas propietarios mejoren la eficiencia operativa. Estos son los desarrollos recientes para Shopify Inc.
Insights de InvestingPro
El reciente desempeño de Shopify y la perspectiva optimista de Oppenheimer se ven respaldados por datos en tiempo real de InvestingPro. La capitalización de mercado de la compañía se sitúa en unos impresionantes 116.240 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector del comercio electrónico. Los ingresos de Shopify en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 alcanzaron los 7.760 millones de dólares, con un sólido crecimiento de ingresos del 23,18% durante el mismo período. Esto se alinea bien con el aumento del 26% en los ingresos del tercer trimestre mencionado en el artículo.
Los consejos de InvestingPro destacan la sólida posición financiera y el rendimiento en el mercado de Shopify. Un consejo señala que Shopify está "cotizando a un bajo ratio P/E en relación con el crecimiento de ganancias a corto plazo", lo que podría resultar atractivo para los inversores considerando los recientes resultados superiores a lo esperado y las perspectivas positivas. Otro consejo indica que Shopify ha visto un "retorno significativo durante la última semana", con datos que muestran un rendimiento del precio del 13,1% en la última semana, lo que potencialmente refleja el entusiasmo del mercado tras los resultados del tercer trimestre.
Para los lectores interesados en profundizar en las finanzas y la posición de mercado de Shopify, InvestingPro ofrece 21 consejos adicionales, proporcionando un análisis completo de las fortalezas de la compañía y las potenciales áreas de preocupación.
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