El jueves, las acciones de Spire Global (NYSE:SPIR) recibieron una mejora por parte de un analista de Craig-Hallum, quien cambió la calificación de la acción de Mantener a Comprar y aumentó significativamente el precio objetivo a 20,00 dólares, un salto sustancial desde el objetivo anterior de 8,00 dólares. La decisión del analista sigue al reciente anuncio de Spire Global de un acuerdo de 241 millones de dólares para vender una unidad de negocio que representa el 35% de sus ingresos.
El analista destacó la capitalización de mercado de Spire Global, que cerró en 293 millones de dólares, y un valor empresarial (EV) de aproximadamente 367 millones de dólares. La venta del negocio Marítimo se señaló como un desarrollo positivo significativo, no solo por el valor de la transacción, sino también por la anticipada reducción de la deuda y el cambio estratégico hacia segmentos de mayor crecimiento.
Se prevé que el negocio restante de Spire Global, que se espera genere alrededor de 88 millones de dólares en ingresos y está creciendo a una tasa de aproximadamente el 20%, alcance 27 millones de dólares en EBITDA (beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones) para 2026. El analista subrayó que el valor empresarial implícito después de la venta, a 4,7 veces el EBITDA estimado para 2026 o 1,4 veces los ingresos de 2025, sugiere que la empresa está infravalorada.
La mejora se ve respaldada por las reservas del tercer trimestre de Spire Global, que reportaron 40 millones de dólares en valor de contrato anual (ACV), y sus saldos de efectivo, que proporcionan una visión del progreso financiero de la empresa y sus objetivos de flujo de caja libre (FCF).
A pesar de la pendiente reformulación financiera y la finalización de la desinversión, el analista cree que las perspectivas actuales de la empresa justifican la mejora de la calificación y el precio objetivo.
La declaración del analista aclaró que, si bien no están actualizando las estimaciones históricas o futuras para reflejar la reformulación pendiente o la desinversión, las han calculado aproximadamente para ayudar a comprender la valoración. Se proporcionarán actualizaciones completas una vez que haya más claridad sobre la reformulación y/o el cierre de la desinversión.
En otras noticias recientes, Spire Global ha llegado a un acuerdo para vender su negocio marítimo a Kpler por aproximadamente 241 millones de dólares, planeando utilizar los ingresos para invertir en la expansión de sus soluciones de análisis de datos y geolocalización por radiofrecuencia.
Se espera que la transacción se cierre para el primer trimestre de 2025. En asociación con OroraTech, Spire Global está desarrollando un sistema de detección de incendios forestales basado en el espacio, con el objetivo de mejorar las capacidades de monitoreo y respuesta.
La empresa reportó un aumento del 6% en los ingresos para el primer trimestre de 2024, alcanzando los 25,7 millones de dólares, con proyecciones para el segundo trimestre entre 29 millones y 33 millones de dólares. Sin embargo, la empresa también ha anunciado una reformulación de sus estados financieros para los años fiscales 2022 y 2023, y el primer trimestre de 2024, que se espera que afecte entre 10 millones y 15 millones de dólares en ingresos anuales.
Las firmas de análisis Stifel y Raymond James han mantenido su calificación de Compra y rebajado la calificación de la empresa, respectivamente. Canaccord Genuity ha reanudado la cobertura con una calificación de Compra, expresando confianza en Spire Global.
Además, la empresa ha obtenido un contrato de la Administración Nacional Oceánica y Atmosférica valorado en 3.832.500 dólares para suministrar datos de ocultación de radio para pronósticos meteorológicos e investigación climática. Estos son los desarrollos recientes para Spire Global.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro añaden profundidad a la perspectiva optimista del analista sobre Spire Global (NYSE:SPIR). La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 327,07 millones de dólares, alineándose estrechamente con la cifra citada por el analista. El impresionante crecimiento de los ingresos de Spire del 24,15% en los últimos doce meses respalda la proyección del analista de un crecimiento continuo en los segmentos de negocio restantes.
Los consejos de InvestingPro destacan los "impresionantes márgenes de beneficio bruto" de Spire, lo que se refleja en los datos que muestran un margen de beneficio bruto del 58,39% para los últimos doce meses. Este sólido margen podría contribuir a la capacidad de la empresa para alcanzar los 27 millones de dólares en EBITDA proyectados para 2026, como se menciona en el informe del analista.
El rendimiento reciente de la acción ha sido notable, con datos de InvestingPro que muestran un significativo retorno del 43,24% en el último mes y un sustancial 175,61% en el último año. Estas cifras se alinean con la perspectiva mejorada del analista y el aumento del precio objetivo.
Cabe destacar que InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Spire Global, proporcionando a los inversores un análisis más completo de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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