El viernes, Needham & Company ajustó su precio objetivo para las acciones de MACOM Technology Solutions (NASDAQ:MTSI), un proveedor líder de soluciones de semiconductores, a 150$ desde los 120$ anteriores, reiterando su recomendación de compra. La decisión de la firma sigue a los recientes resultados financieros de MACOM, que se alinearon con las expectativas e incluyeron una sólida previsión, particularmente debido al rendimiento de la empresa en el sector de Centros de Datos.
La actualización se produce después de que MACOM reportara un trimestre que cumplió con las proyecciones de los analistas y proporcionara una fuerte orientación, impulsada por el excepcional desempeño de su negocio de Centros de Datos. Needham destacó varios puntos clave del informe de ganancias y la orientación. La firma espera que los ingresos de MACOM provenientes de las operaciones de Centros de Datos aumenten significativamente a medida que los productos diseñados para velocidades de 800G y 1,6T ganen tracción en diversas plataformas y aplicaciones.
Además, los comentarios de MACOM sobre la Óptica Física Grande (LPO) fueron notablemente más positivos. La empresa indicó que sus principales clientes están avanzando hacia etapas de pruebas de interoperabilidad, probablemente en preparación para los despliegues de 800G. Se prevé que los ingresos de estos desarrollos comiencen a contribuir a las finanzas de la empresa tan pronto como el año fiscal 2025.
A pesar de las perspectivas positivas en algunas áreas, la dirección de MACOM también reconoció la volatilidad en el sector de arquitectura de Inteligencia Artificial (IA). La empresa espera una disminución en los ingresos de los Chips de Cómputo de IA (ACCs) dentro del mercado estadounidense, al tiempo que observa un creciente interés por parte de clientes internacionales.
De cara al futuro, Needham prevé que las nuevas tecnologías ópticas, como los fotodetectores y los láseres de onda continua (CW), se conviertan en contribuyentes significativos a los ingresos de MACOM, potencialmente tan pronto como el año fiscal 2025. Aunque las estimaciones de ingresos de la firma para MACOM han aumentado, están equilibradas por mayores gastos operativos esperados y una trayectoria de mejora del margen bruto (MB) ligeramente más lenta.
El precio objetivo revisado de Needham de 150$ se basa en un múltiplo de 35 veces su estimación de Ganancias por Acción No-GAAP (NG EPS) para MACOM para el año calendario 2026. Este ajuste refleja una perspectiva positiva sobre el potencial de ganancias futuras de la empresa, respaldado por su sólida cartera de productos y oportunidades de mercado.
En otras noticias recientes, MACOM Technology Solutions Holdings Inc. ha reportado resultados financieros récord para el cuarto trimestre fiscal de 2024. El proveedor de soluciones de semiconductores anunció un ingreso trimestral récord de 200,7 millones de dólares, un beneficio por acción (BPA) ajustado de 0,73$, y un ingreso anual de 729,6 millones de dólares, resultando en un BPA de 2,56$. El año fiscal concluyó con una cartera de pedidos récord y reservas de efectivo sustanciales.
MACOM también completó la adquisición de ENGIN-IC, mejorando sus capacidades de diseño de CI de microondas para aplicaciones de defensa. Como parte de los desarrollos recientes, la empresa proyecta ingresos entre 212 millones y 218 millones de dólares y un BPA ajustado de 0,75$ a 0,81$ para el primer trimestre fiscal de 2025.
En cuanto a planes futuros, MACOM aspira a superar un ritmo de ingresos anualizados de 1.000 millones de dólares para el año fiscal 2026 y se está enfocando en mejorar su liderazgo en tecnologías de semiconductores. La empresa también anticipa un crecimiento secuencial de ingresos en todos los mercados finales, especialmente en centros de datos con un crecimiento esperado del 15%.
A pesar de reconocer posibles obstáculos debido a la volatilidad cíclica de la industria de semiconductores, MACOM se muestra optimista sobre su trayectoria de crecimiento.
Perspectivas de InvestingPro
MACOM Technology Solutions (NASDAQ:MTSI) ha experimentado un impulso significativo en el mercado, alineándose con la perspectiva alcista de Needham & Company. Según datos de InvestingPro, las acciones de MTSI han mostrado un rendimiento notable, con un retorno total del precio del 90,58% en el último año y un 37,93% en los últimos tres meses. Este fuerte desempeño se refleja en que la acción cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con el precio actual al 99,19% de su pico.
Las métricas financieras de la empresa respaldan su narrativa de crecimiento. MTSI reportó ingresos de 729,58 millones de dólares en los últimos doce meses, con un notable crecimiento de ingresos del 33,47% en el trimestre más reciente. Esto se alinea con las expectativas de Needham de mayores ingresos del negocio de Centros de Datos y las próximas tecnologías ópticas.
Los Tips de InvestingPro destacan que 4 analistas han revisado al alza sus estimaciones de ganancias para el próximo período, sugiriendo una creciente confianza en el desempeño futuro de MACOM. Además, la empresa opera con un nivel moderado de deuda y tiene activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo, lo que proporciona flexibilidad financiera para invertir en iniciativas de crecimiento mencionadas en el artículo, como productos de velocidades de 800G y 1,6T.
Vale la pena señalar que MTSI cotiza con múltiplos de valoración elevados, incluyendo un ratio P/E de 117,23 y un ratio Precio/Valor en libros de 8,92. Si bien estas métricas indican optimismo de los inversores, también sugieren que gran parte del potencial de crecimiento futuro de la empresa puede ya estar reflejado en el precio.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 15 consejos adicionales para MACOM Technology Solutions, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.