Miércoles - Needham ha incrementado su objetivo de precio para las acciones de Dayforce (NYSE: DAY), una empresa de software de gestión de capital humano, a 95 dólares desde el objetivo anterior de 82 dólares, manteniendo una calificación de compra. La decisión de Needham se basa en las perspectivas obtenidas durante el reciente día del analista de Dayforce, donde la empresa delineó su estrategia para alcanzar 5.000 millones de dólares en ingresos y un margen de flujo de caja libre (FCF) de 1.000 millones de dólares al 20%.
La compañía planea crecer enfocándose en clientes más grandes y mejorando su estrategia de comercialización (GTM). Esto incluye vender módulos adicionales de manera más efectiva, con el objetivo de que la mitad de sus reservas provengan de estas ventas, lo que aumentaría el tamaño promedio de los contratos.
Se espera que la adopción de soluciones de gestión de capital humano (HCM) de mayor margen mejore los márgenes brutos (GM) y contribuya a un aumento anual constante en los márgenes de EBITDA ajustado de 100 a 150 puntos básicos.
Dayforce también presentó su producto Flex Work, que ha tenido una buena acogida en su fase inicial. El enfoque actual en innovación de productos involucra la automatización con inteligencia artificial (AI), con Dayforce apuntando a añadir múltiples nuevos agentes para trabajar junto a la función existente de copiloto.
Aunque los componentes de crecimiento y el comentario sobre el flujo de caja libre fueron recibidos positivamente, Needham señaló que una fuerte tracción de Flex Work podría representar un potencial obstáculo para los márgenes de FCF debido a su perfil de margen bruto más bajo. A pesar de esto, las perspectivas generales para Dayforce siguen siendo optimistas, ya que la empresa continúa expandiendo sus ofertas y alcance de mercado.
En otras noticias recientes, Dayforce reportó un aumento del 16,6% en los ingresos totales para el tercer trimestre en comparación con el año anterior, superando las expectativas del consenso. Este crecimiento fue impulsado en parte por 45,6 millones de dólares en ingresos flotantes.
El EBITDA ajustado de la compañía para el trimestre fue de 126 millones de dólares, ligeramente por encima de las estimaciones del consenso. Además, Dayforce anunció modificaciones a sus estatutos corporativos y un cambio en el cierre de su año fiscal, junto con un plan para recomprar hasta 500 millones de dólares de sus acciones comunes.
Varias firmas financieras han actualizado su posición sobre Dayforce. TD Cowen mantuvo una calificación de Mantener y un objetivo de precio consistente de 74,00 dólares, afirmando que no se espera que el próximo Día del Inversionista influya significativamente en las acciones de la compañía.
BMO Capital Markets aumentó el objetivo de precio de las acciones a 80 dólares, manteniendo una calificación de Superar. JPMorgan elevó su objetivo de precio para Dayforce a 63 dólares, mientras que KeyBanc inició la cobertura de Dayforce, estableciendo una calificación de Sobreponderación y un objetivo de precio de 70,00 dólares.
Estos desarrollos recientes proporcionan a los inversores una visión actualizada de las operaciones y el estado financiero de Dayforce. La capacidad de la empresa para cumplir sus objetivos a largo plazo para el año fiscal 34 se considera un factor potencial que podría influir en las expectativas futuras y el rendimiento de las acciones.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro complementan la perspectiva optimista de Needham sobre Dayforce. El impresionante margen de beneficio bruto de la empresa del 49,65% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 se alinea con la expectativa de Needham de mejorar los márgenes mediante la adopción de soluciones HCM de mayor margen. Esto se ve respaldado por un consejo de InvestingPro que destaca los "impresionantes márgenes de beneficio bruto" de Dayforce.
La estrategia de crecimiento de la empresa parece estar dando resultados, con un crecimiento de los ingresos del 16,85% durante el mismo período. Un consejo de InvestingPro sugiere que "se espera que el beneficio neto crezca este año", lo que podría contribuir a los ambiciosos objetivos de la empresa de 5.000 millones de dólares en ingresos y 1.000 millones de dólares en margen de FCF.
Aunque el ratio P/E de Dayforce es alto, situándose en 233,69, el ratio PEG de 0,2 indica que las acciones podrían estar infravaloradas en relación con sus perspectivas de crecimiento. Esto se alinea con otro consejo de InvestingPro que afirma que Dayforce está "cotizando a un ratio P/E bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo".
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales sobre Dayforce, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.