El jueves, KeyBanc Capital Markets ajustó sus perspectivas sobre las acciones de Nu Holdings (Nubank) (NYSE: NU), elevando el precio objetivo de 15 a 17 dólares, mientras mantenía una calificación de Sobreponderación para la acción. Este ajuste responde al desempeño financiero de la compañía en el tercer trimestre y a las expectativas de crecimiento.
Los ingresos y el beneficio bruto del tercer trimestre de Nubank quedaron ligeramente por debajo de las proyecciones de KeyBanc y, de manera más notable, por debajo del consenso de Wall Street. A pesar de esto, el ingreso operativo ajustado del banco fue menor de lo esperado, mientras que su beneficio neto ajustado superó tanto las estimaciones de KeyBanc como las de Wall Street. El rendimiento sobre el patrimonio (ROE) ajustado anualizado para el trimestre se mantuvo estable en el 33%, en línea con el desempeño del trimestre anterior.
El analista consideró los resultados como "mixtos", señalando que el trimestre fue particularmente complejo debido a diversos factores, incluyendo un aumento en la actividad de originación de crédito junto con una disminución en el margen de interés neto (NIM). El informe financiero del banco requirió explicaciones adicionales debido a los numerosos elementos que afectaron su desempeño.
Sin embargo, KeyBanc destacó tres aspectos positivos del informe trimestral de Nubank: la actividad de originación de crédito creció trimestre a trimestre y superó las expectativas; los préstamos no productivos (NPL) en etapa temprana mostraron una mejora respecto al trimestre anterior; y el crecimiento de los depósitos superó las previsiones. Aunque hay otros aspectos del informe que podrían debatirse, KeyBanc mantiene una visión constructiva sobre las acciones de Nubank.
El aumento del precio objetivo a 17 dólares se basa en una combinación de expectativas de tasas revisadas al alza, estimaciones más altas y confianza en la ejecución de iniciativas clave por parte del banco. Estas iniciativas incluyen la expansión del crédito garantizado y el crecimiento de su franquicia de depósitos. El precio objetivo representa 9,7 veces el beneficio bruto previsto para el año fiscal 2025 o 23,3 veces el beneficio por acción (BPA) ajustado proyectado para 2025.
En otras noticias recientes, Nu Holdings Ltd., también conocida como Nubank, demostró un impresionante crecimiento financiero en su conferencia de resultados del tercer trimestre de 2024. La compañía informó una expansión significativa de su base de clientes a 110 millones, un aumento del 56% en dos años, impulsado principalmente por el mercado brasileño.
Los ingresos de Nubank también experimentaron un aumento sustancial, alcanzando los 2.900 millones de dólares, un incremento del 56% interanual, mientras que el beneficio neto se situó en 553 millones de dólares, resultando en un notable rendimiento anualizado sobre el patrimonio del 30%.
Además de estos desarrollos financieros, la firma de servicios financieros digitales destacó sus iniciativas estratégicas. La compañía ha expandido su cartera de financiamiento al consumo a 20.900 millones de dólares, con un crecimiento interanual del 33% en tarjetas de crédito y del 97% en préstamos. Los depósitos totales también aumentaron, alcanzando los 28.300 millones de dólares, lo que representa un incremento del 60% interanual.
Nubank también anunció la integración de un nuevo servicio de telecomunicaciones, Nu sell, y una asociación con Claro en Brasil. A pesar de algunos desafíos, como una ligera disminución en el crecimiento de los ingresos netos por intereses y el volumen de compras con tarjeta de crédito, la compañía mantiene un enfoque estratégico en altos rendimientos sobre el patrimonio y prácticas de préstamo seguras. Estos desarrollos recientes subrayan el compromiso de Nubank con el crecimiento a largo plazo y la diversificación de sus fuentes de ingresos.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden contexto al análisis de KeyBanc sobre Nu Holdings. La capitalización de mercado de la compañía se sitúa en 74.910 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector fintech. El impresionante crecimiento de ingresos de Nu del 86% en los últimos doce meses se alinea con la perspectiva positiva de KeyBanc sobre las iniciativas de expansión de la compañía.
Los consejos de InvestingPro destacan el sólido desempeño de Nu, señalando que la compañía ha visto un alto rendimiento en el último año, con un retorno total del precio sustancial del 77,12%. Este robusto desempeño respalda la decisión de KeyBanc de mantener una calificación de Sobreponderación. Además, Nu cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con su precio actual en el 96,84% del pico de 52 semanas, lo que sugiere una confianza continua de los inversores.
Mientras KeyBanc elevó su precio objetivo a 17 dólares, vale la pena señalar que el precio objetivo promedio de los analistas es de 15,5 dólares, según datos de InvestingPro. Los inversores que busquen un análisis más completo pueden acceder a 10 consejos adicionales de InvestingPro para Nu Holdings, proporcionando perspectivas más profundas sobre la salud financiera y la posición de mercado de la compañía.
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