El martes, Ross Stores, Inc. (NASDAQ:ROST) experimentó un cambio en la calificación de sus acciones, ya que Citi rebajó la recomendación de la empresa de Compra a Neutral, ajustando el precio objetivo a 152 dólares desde los 179 dólares anteriores. Esta decisión se produce mientras los analistas de Citi expresan preocupaciones sobre la próxima transición en la dirección de Ross Stores, con un nuevo CEO que se incorpora desde fuera del sector minorista de descuento.
La decisión de rebajar la calificación refleja una postura cautelosa hacia la potencial incertidumbre provocada por el cambio de liderazgo. El análisis de Citi sugiere que la combinación de un cambio en la dirección y la valoración relativamente alta de las acciones, a 14 veces el EBITDA previsto para el año fiscal 2025, han alterado el equilibrio percibido entre riesgo y recompensa, lo que lleva a una posición más neutral.
Además de la transición en la dirección, las perspectivas a corto plazo de Ross Stores también están siendo observadas de cerca. Aunque se prevé un trimestre en línea con las expectativas, el sentimiento general de los inversores se ha vuelto aparentemente negativo. Las preocupaciones se centran en la posibilidad de ventas más débiles, influenciadas por condiciones meteorológicas adversas en California y Florida, que no solo albergan alrededor del 35% de las ubicaciones de Ross Stores, sino que también representan un porcentaje más alto de sus ventas totales.
Citi ha ajustado su precio objetivo basado en el flujo de caja descontado (DCF), reduciéndolo de 179 a 152 dólares. Esta revisión se debe a estimaciones ligeramente más bajas más allá del año fiscal 2024 y una reducción en el múltiplo terminal, lo que indica una mayor incertidumbre mientras Ross Stores navega por sus inminentes cambios en la dirección.
En otras noticias recientes, Ross Stores, Inc. ha anunciado desarrollos significativos. La empresa reportó un aumento del 7% en las ventas totales para el segundo trimestre, alcanzando los 5.300 millones de dólares, y un incremento del 4% en las ventas comparables de las tiendas. Las ganancias por acción del trimestre fueron de 1,59 dólares, frente a los 1,32 dólares del mismo trimestre del año anterior. En una transición de liderazgo, James Conroy ha sido nombrado nuevo CEO, con efecto a partir de febrero de 2025. Las firmas de análisis Baird, Loop Capital y Citi han mantenido una perspectiva positiva sobre Ross Stores, con Baird reafirmando una calificación de Superar y Loop Capital elevando su precio objetivo.
Simultáneamente, Boot Barn Holdings reportó un aumento del 13,7% en las ventas netas para el segundo trimestre fiscal, alcanzando los 425,8 millones de dólares. La empresa también vio un aumento en el beneficio neto hasta los 29,4 millones de dólares y un significativo incremento del 10,1% en las ventas de comercio electrónico. Como parte de una transición de CEO, Jim Conroy deja su cargo para unirse a Ross Stores, con John Hazen asumiendo como CEO interino en Boot Barn.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras que Citi ha rebajado la calificación de Ross Stores (NASDAQ:ROST) debido a preocupaciones sobre la transición en la dirección y la valoración, los datos de InvestingPro ofrecen un contexto adicional sobre la posición financiera de la empresa. Ross Stores cuenta con una capitalización de mercado de 47.230 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector minorista. El ratio precio-beneficio (P/E) de la empresa de 23,11 sugiere una valoración moderada en relación con los beneficios, lo que se alinea con las observaciones de Citi sobre el precio actual de las acciones.
Los consejos de InvestingPro destacan la estabilidad financiera y el potencial de crecimiento de Ross Stores. La empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 31 años consecutivos, demostrando un compromiso con los retornos para los accionistas. Además, Ross Stores opera con un nivel moderado de deuda y tiene activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo, lo que indica una base financiera sólida mientras navega por el próximo cambio de liderazgo.
A pesar de la rebaja, vale la pena señalar que 13 analistas han revisado al alza sus estimaciones de ganancias para el próximo período, lo que sugiere algunas expectativas positivas. El crecimiento de los ingresos de la empresa del 9,81% en los últimos doce meses también apunta a una expansión continua del negocio, lo que podría ser un factor a considerar por los inversores junto con las preocupaciones sobre la transición en la dirección.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Ross Stores, proporcionando una perspectiva más amplia sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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