El miércoles, Citi actualizó su posición sobre las acciones de Instacart (NASDAQ:CART), aumentando el precio objetivo de la compañía de 47,00 a 55,00 dólares mientras mantiene una calificación de Compra.
El ajuste sigue a los resultados del tercer trimestre de 2024 de Instacart, que mostraron una notable aceleración en el crecimiento de Pedidos y Valor Bruto de Transacciones (GTV), con aumentos interanuales del 10% y 11% respectivamente.
Los resultados señalaron un repunte en la demanda de los servicios de Instacart, atribuido a una mejor asequibilidad e integraciones más profundas con los minoristas. El análisis de Citi destacó que es probable que estas tendencias continúen impulsando el crecimiento a largo plazo.
La firma señaló un estímulo particular por la mejora en la frecuencia de pedidos y la dinámica de cohortes de clientes, sugiriendo una perspectiva positiva para el desempeño futuro de Instacart.
Más detalles del informe enfatizaron el impacto de las integraciones de productos y lealtad de Instacart, que han llevado a un ahorro significativo del 18% interanual por pedido, mejorando la asequibilidad general del servicio. Esto ha sido un factor contribuyente al fortalecimiento de la demanda observado en el tercer trimestre.
El comentario de Citi también arrojó luz sobre la adopción más amplia de las ofertas de Instacart en su base de minoristas. Los beneficios de esta adopción parecen estar superando cualquier posible inconveniente derivado de los cambios en los acuerdos de exclusividad.
Los minoristas que han integrado y adoptado más productos y servicios de Instacart han experimentado el doble de crecimiento en ventas en comparación con aquellos que no lo han hecho.
Además, el análisis señaló la publicidad como una oportunidad sustancial para Instacart. Con la empresa profundizando sus relaciones con los minoristas y expandiendo sus servicios, se espera que el impulso positivo continúe. Esta visión optimista se refleja en la reiteración de Citi de su calificación de Compra y el aumento del precio objetivo para las acciones de Instacart.
En otras noticias recientes, Maplebear Inc., que opera como Instacart, ha aumentado su plan de recompra de acciones a 750 millones de dólares, frente a los 500 millones de dólares anunciados previamente. La decisión sigue a los resultados financieros del tercer trimestre de la compañía, que revelaron aproximadamente 68 millones de dólares restantes de la autorización previa.
La compañía también ha reportado un Valor Bruto de Transacciones (GTV) de 8.200 millones de dólares y un EBITDA de 213 millones de dólares, según las previsiones de Jefferies.
En cuanto a asociaciones estratégicas, Instacart se ha asociado con Family Dollar, permitiendo a los clientes utilizar el Programa de Asistencia Nutricional Suplementaria (SNAP) de Transferencia Electrónica de Beneficios (EBT) para pedidos en línea.
Otra colaboración significativa es con Foodsmart a través de su programa conjunto Foodcare, que ha mostrado mejoras en los resultados de salud para personas con obesidad y diabetes.
En noticias de analistas, Jefferies ha reiterado una calificación de Mantener para Instacart, mientras que Macquarie ha mantenido su calificación de Superar y ha elevado el precio objetivo a 50,00 dólares.
Estos desarrollos recientes destacan el enfoque de Instacart en el crecimiento y sus asociaciones estratégicas, proporcionando a los inversores una imagen clara de las estrategias financieras actuales y las actividades de mercado de la compañía.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño de Instacart se alinea con varias métricas e ideas clave de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 12.430 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el espacio de entrega de comestibles en línea. El crecimiento de ingresos de Instacart del 10,69% en los últimos doce meses y un crecimiento trimestral del 14,94% en el segundo trimestre de 2024 corroboran las observaciones de Citi sobre la aceleración del crecimiento de Pedidos y Valor Bruto de Transacciones.
Los consejos de InvestingPro destacan que Instacart "mantiene más efectivo que deuda en su balance" y tiene "activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo", lo que sugiere una posición financiera sólida para respaldar sus iniciativas de crecimiento. Esta estabilidad financiera podría ser crucial a medida que la empresa continúa invirtiendo en integraciones de productos y programas de fidelización, que han contribuido al ahorro del 18% interanual por pedido señalado en el informe de Citi.
Los "impresionantes márgenes de beneficio bruto" mencionados en los consejos de InvestingPro son evidentes en los datos, con un margen de beneficio bruto del 74,95% para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Este alto margen podría proporcionar a Instacart la flexibilidad para invertir en medidas de asequibilidad e integraciones más profundas con minoristas, como se destaca en el artículo.
Aunque la empresa actualmente no es rentable, con un margen de ingreso operativo negativo del -69,0%, los consejos de InvestingPro indican que "los analistas predicen que la empresa será rentable este año". Esto se alinea con la perspectiva positiva presentada en el análisis de Citi, particularmente en lo que respecta al potencial de ingresos publicitarios y el crecimiento continuo de las relaciones mejoradas con los minoristas.
Los inversores que busquen un análisis más completo pueden acceder a 13 consejos adicionales de InvestingPro para Instacart, ofreciendo perspectivas más profundas sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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