El martes, Evercore ISI inició la cobertura de Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA), asignándole una calificación de "superar el mercado" y estableciendo un precio objetivo de 47,00 dólares. La firma destacó el liderazgo de la empresa en recubrimientos para repintado y movilidad, y señaló los cambios significativos ocurridos desde que Chris Villavarayan asumió como CEO en noviembre de 2022. Evercore ISI resaltó el crecimiento del EBITDA de Axalta de aproximadamente un 17% interanual en 2023 y anticipa una tasa de crecimiento similar para 2024.
La empresa, que se escindió de DuPont Performance Coatings en 2013, experimentó algunos desafíos para encontrar su rumbo antes de la pandemia, incluyendo tres cambios de CEO en igual número de años y la consideración de una venta. Sin embargo, la rápida implementación de iniciativas de mejora por parte del nuevo CEO ha impulsado tanto el desempeño comercial de la empresa como su cotización bursátil, según Evercore ISI.
A pesar de la mejora en los fundamentos de Axalta y la reducción de la volatilidad a futuro, el múltiplo de sus acciones no se ha expandido en consecuencia. Actualmente, Axalta cotiza a 9,8 veces el EBITDA de los próximos doce meses, lo que es aproximadamente dos múltiplos más bajo que su competidor PPG, y más de tres múltiplos por debajo de empresas similares con perfiles fundamentales parecidos.
Evercore ISI considera que la ejecución operativa consistente bajo la nueva dirección y el éxito del plan formal A-Plan podrían iniciar una expansión gradual del múltiplo de las acciones. La firma sugiere que incluso una modesta expansión de un múltiplo a 11 veces su EBITDA proyectado para 2025 de 1.200 millones de dólares respaldaría un precio objetivo de 47 dólares por acción, lo que representa un potencial alcista del 17% desde el último precio de cierre.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro refuerzan la perspectiva positiva de Evercore ISI sobre Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA). La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 8.620 millones de dólares, con un ratio precio/beneficio (P/E) de 20,56 basado en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024. Este ratio P/E relativamente bajo, especialmente cuando se compara con el potencial de crecimiento de beneficios a corto plazo de la empresa, se alinea con la visión de Evercore de que el múltiplo de las acciones tiene margen para expandirse.
Los consejos de InvestingPro destacan que la dirección ha estado recomprando acciones de manera agresiva, lo que a menudo señala confianza en las perspectivas futuras de la empresa. Además, 15 analistas han revisado al alza sus estimaciones de beneficios para el próximo período, respaldando el sentimiento positivo expresado en el análisis de Evercore.
La sólida salud financiera de la empresa es evidente en los datos de InvestingPro que muestran que los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo. Esta sólida base financiera proporciona a Axalta la flexibilidad para perseguir iniciativas de crecimiento y afrontar posibles incertidumbres del mercado.
Los inversores que busquen perspectivas más completas pueden acceder a 12 consejos adicionales de InvestingPro para Axalta Coating Systems, ofreciendo una comprensión más profunda de la posición financiera y el rendimiento de mercado de la empresa.
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