El martes, Evercore ISI aumentó el precio objetivo de Walt Disney Co. (NYSE:DIS) a 128,00 dólares desde los 105,00 dólares anteriores, manteniendo la calificación de "Outperform" para las acciones.
Este ajuste se produce mientras el analista prevé un sólido rendimiento en el cuarto trimestre del año fiscal 2024, impulsado por la mejora de la rentabilidad del segmento directo al consumidor (DTC) y los robustos resultados del segmento de estudio. Este optimismo se ve moderado por la expectativa de resultados más débiles en los parques temáticos y los impactos menores de la disputa de transmisión con DIRECTV.
El analista considera que el segmento DTC de Disney está preparado para un crecimiento de los ingresos que impulsará significativamente la rentabilidad en el año fiscal 2025.
La proyección se basa en las estimaciones de consenso anualizadas para el segmento DTC de Disney en el cuarto trimestre del año fiscal 2024, lo que sugiere unos ingresos y beneficio operativo (BO) a fin de año de 25.700 millones de dólares y 755 millones de dólares, respectivamente. Esto contrasta con la expectativa más amplia del mercado de 27.700 millones de dólares en ingresos y 1.010 millones de dólares en BO para el año fiscal 2025.
A pesar de las preocupaciones sobre los costos debido a las inversiones continuas en contenido y tecnología, así como las incertidumbres en torno al impacto financiero del lanzamiento del producto DTC de ESPN, el analista considera que el aumento proyectado de 250 millones de dólares en BO frente a un aumento de 2.000 millones de dólares en ingresos es alcanzable, o incluso conservador. Esta perspectiva sugiere confianza en la capacidad de Disney para gestionar los costos y aprovechar eficazmente el crecimiento de los ingresos.
El analista también destacó la cartera de estrenos teatrales de la compañía, que se espera sea particularmente fuerte en la primera mitad del año, contribuyendo al crecimiento en el segmento de Ventas de Contenido, Licencias y Otros (CSLO). Sin embargo, se prevé que el rendimiento de los parques temáticos sea moderado, con mejoras anticipadas a lo largo del año.
En resumen, la actualización de Evercore ISI sobre las acciones de Disney refleja una visión positiva del potencial de ganancias futuras de la compañía, particularmente en los segmentos DTC y de estudio, a pesar de algunos desafíos anticipados en otras áreas del negocio. El nuevo precio objetivo de 128,00 dólares representa la confianza de la firma en la dirección estratégica y las perspectivas financieras de Disney.
En otras noticias recientes, Walt Disney Co. ha lanzado una nueva unidad de negocio centrada en tecnologías de inteligencia artificial y realidad aumentada. La Oficina de Habilitación Tecnológica, liderada por Jamie Voris, busca integrar estos avances en todas las divisiones de Disney, incluyendo cine, televisión y parques temáticos. Esta iniciativa sigue a un grupo de trabajo formado para explorar aplicaciones de IA en toda la empresa.
En noticias de analistas, Piper Sandler mantuvo una calificación Neutral para Disney, destacando tendencias mixtas en el negocio de experiencias de la compañía y un impulso positivo en el servicio de streaming Disney+. Los analistas de Goldman Sachs también reafirmaron su calificación de Compra para Disney, a pesar de las posibles interrupciones en el EBIT del segmento de Parques y Experiencias debido a un huracán inminente.
En cambios de liderazgo, Disney nombró a James Gorman, veterano de Morgan Stanley, como presidente de su junta directiva a partir de 2025. Gorman, quien dejará su cargo en Morgan Stanley a finales de 2024, también lidera el comité responsable de seleccionar al próximo CEO de Disney.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro complementan la perspectiva optimista de Evercore ISI sobre Walt Disney Co. (NYSE:DIS). La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 183.160 millones de dólares, reflejando su importante presencia en la industria del entretenimiento. Los ingresos de Disney en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 alcanzaron los 90.030 millones de dólares, con un modesto crecimiento del 2,53% en el mismo período.
Los consejos de InvestingPro destacan que se espera que el beneficio neto de Disney crezca este año, alineándose con las proyecciones de Evercore ISI de una mejora en la rentabilidad, particularmente en el segmento DTC. Esta expectativa se ve respaldada por el ratio PEG de la empresa de 0,34, lo que sugiere que Disney podría estar infravalorada en relación con su potencial de crecimiento de beneficios.
Mientras que el informe del analista se centra en segmentos específicos, los datos de InvestingPro muestran que el crecimiento general del EBITDA de Disney en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 fue un impresionante 28,83%, indicando un fuerte rendimiento operativo en todo el negocio. Este sólido crecimiento podría proporcionar un apoyo adicional para la inversión de la empresa en contenido y tecnología, como se menciona en el informe del analista.
Cabe destacar que InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Disney, proporcionando a los inversores un análisis más completo de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa. Estas perspectivas pueden ser particularmente valiosas al considerar el potencial de las acciones a la luz del nuevo precio objetivo establecido por Evercore ISI.
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