El miércoles, Evercore ISI ajustó su posición sobre las acciones de Eaton Corporation (NYSE:ETN), pasando de una calificación de Outperform a In Line. Junto con esta rebaja, la firma también aumentó el precio objetivo de las acciones de Eaton a 389,00 dólares, frente al objetivo anterior de 333,00 dólares.
La revisión se produce a pesar del sólido rendimiento de Eaton durante los últimos dos años, durante los cuales la empresa se destacó por su crecimiento diferenciado de ventas orgánicas, impulsado principalmente por la demanda en centros de datos y servicios públicos. Mientras que muchos competidores vieron un crecimiento lento o una disminución en las ventas orgánicas, las ventas de Eaton se expandieron.
Sin embargo, según el analista, este robusto desempeño ha llevado a la acción a un punto donde, incluso con estimaciones superiores al consenso, existe un potencial limitado para un mayor crecimiento.
La proyección del analista aplica un múltiplo de 32 veces a las ganancias por acción (EPS) estimadas de Eaton para 2025 y un múltiplo de 23 veces a su ganancia antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) estimada para 2025.
A pesar de que Eaton superó a Vertiv en áreas donde compiten, el analista señaló que Vertiv podría mejorar sus perspectivas de crecimiento en su día del analista el lunes 18.11.2024, especialmente en gestión térmica, un mercado en el que Eaton no participa.
El informe sugiere que la valoración actual de Eaton deja poco margen para que la acción supere al mercado en el corto plazo. También anticipa que, si bien la primera mitad de 2025 puede ser estable, el potencial de fusiones y adquisiciones para expandir la presencia de Eaton en sus verticales más fuertes podría surgir después de que el nuevo CEO presente los objetivos de cinco años de la empresa más allá de marzo de 2025.
En conclusión, Evercore ISI considera la valoración actual como un "respiro" para las acciones de Eaton, indicando que pueden haber alcanzado su máximo rendimiento por el momento.
En otras noticias recientes, Eaton Corporation ha anunciado varios desarrollos significativos. La empresa reportó resultados financieros sólidos, incluyendo un EPS ajustado récord de 2,84 dólares y márgenes de segmento récord.
A pesar de una caída del 7% en los ingresos del segmento de Vehículos y un ligero aumento del 2% en las ventas de movilidad eléctrica, el rendimiento general de Eaton sigue siendo fuerte. La empresa planea invertir 1.500 millones de dólares en gastos de capital, centrándose en áreas de alto crecimiento.
Eaton también ha experimentado una transición de liderazgo, nombrando a Omar Zaire como presidente para el Sector Corporativo y Eléctrico en la región de Europa, Oriente Medio y África (EMEA). Zaire aporta una amplia experiencia al puesto, con 27 años en la industria eléctrica y 16 años en Eaton.
En cuanto a la cobertura de analistas, Bernstein inició la cobertura de Eaton con una calificación de Outperform, pronosticando un crecimiento robusto para su negocio eléctrico. Oppenheimer mantuvo su calificación de Perform para Eaton, citando una combinación de impulsores de negocio fuertes y moderados. Morgan Stanley aumentó su precio objetivo para las acciones de Eaton de 370,00 a 385,00 dólares, manteniendo una calificación de Overweight.
Estos son algunos de los desarrollos recientes en Eaton Corporation.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño de Eaton Corporation se alinea con varias métricas y consejos de InvestingPro, proporcionando contexto adicional al análisis de Evercore ISI. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en un impresionante 145.820 millones de dólares, reflejando su significativa presencia en la industria de Equipos Eléctricos. Los ingresos de Eaton en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 alcanzaron los 24.610 millones de dólares, con un sólido crecimiento de ingresos del 8,81% durante el mismo período.
Dos consejos relevantes de InvestingPro destacan la fortaleza financiera y la posición de mercado de Eaton. En primer lugar, Eaton "ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos", demostrando estabilidad a largo plazo y compromiso con los retornos para los accionistas. En segundo lugar, la empresa está "cotizando cerca de su máximo de 52 semanas", lo que corrobora la observación de Evercore sobre el limitado potencial de crecimiento.
El actual ratio P/E de 39,06 y el ratio Precio/Valor en libros de 7,63 respaldan la visión de Evercore sobre la valoración de Eaton, sugiriendo que la acción puede estar cotizando con una prima. Esto se alinea con el consejo de InvestingPro que indica que Eaton está "cotizando a un múltiplo de ganancias elevado".
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 21 consejos adicionales para Eaton Corporation, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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